PP-prijzen springen 33¢. Ander volume harsen ook hoger

PE-prijzen sterk gestegen

De prijzen van polyethyleen stegen in februari met 7¢/lb en leveranciers gaven nog eens 7¢/lb uit voor maart, waarvan de implementatie grotendeels werd verwacht door Mike Burns, RTi's v.p. van PE-markten, PCW senior redacteur David Barry en Greenberg van The Plastic Exchange. Burns zag een solide potentieel voor extra verhogingen of harstoeslagen, die zouden worden ondersteund door een aanhoudend goede vraag in het tweede kwartaal en hogere olieprijzen, totdat de PE-harsvoorraden zich herstellen tot het niveau van november 2020.

In het beste geval waagde Barry het erop dat de prijzen in april vlak zouden kunnen zijn. “Tenzij er iets aan de vraagzijde gebeurt, zullen er meer stijgingen zijn. Ik zie de vraag niet afnemen. Ik verwacht dat de export, die doorgaans goed is voor bijna 40% van de productie, waarschijnlijk voor een paar maanden zal verdwijnen.” Hij verwachtte dat het leveranciers twee tot drie maanden zou kosten om nieuwe opdrachten aan te nemen die verder gaan dan de binnenlandse en exportcontractverplichtingen. Hij merkte op dat contractklanten toewijzingen tot wel 50% zagen en dat spotkopers zelfs voor materiaal met een brede specificatie boven de beste contractprijzen moesten betalen.

Greenberg rapporteerde op de spotmarkt en merkte op dat het steeds moeilijker werd om HDPE te blazen, waarvan het overgrote deel wordt geproduceerd in de Golf. Hij merkte op dat de prijzen van blaasvormhars het sterkst waren gestegen van alle PE-kwaliteiten:een stijging van 26¢ in februari en 42¢/lb sinds het begin van het jaar. “High-flow LDPE- en LLDPE-harsen voor kleur, compounding en spuitgieten zijn praktisch net zo schaars, en de leveringen van HDPE voor spuitgieten worden met de dag dunner. Een goed percentage LDPE- en LLDPE-filmharsen wordt gemaakt in Canada en wordt niet beïnvloed door de stormen in Houston, maar desondanks zijn er in weken niet veel nieuwe aanbiedingen verschenen." Hij merkte op dat de kosten van ethyleenmonomeer samen met de hars waren gestegen, waarbij spotethyleen 51,5 / lb bereikte, het hoogste sinds 2014.

Prijsschok voor PP

De polypropyleenprijzen stegen in februari met 28 /lb in gelijke mate met propyleenmonomeercontracten, die neerkwamen op 88,5 ¢/lb, plus een extra 5 /lb uitbreiding van de leveranciersmarge voor een maar liefst totale stijging van 33 ¢/lb, volgens Scott Newell RTi's vp van PP-markten, PCW' s Barry en Greenberg van The Plastic Exchange. Deze bronnen verwachtten dat het monomeer in maart opnieuw met dubbele cijfers zou kunnen stijgen, en leveranciers kondigden al een marge-uitbreiding van 6¢/lb voor die maand aan. Alle drie zagen de belangrijkste drijfveer als een beperkte propyleenvoorziening, met lage raffinaderijsnelheden als gevolg van een lage vraag, minder propyleenbijproduct en aanhoudende onderhoudsproblemen die PDH-eenheden die propyleen voor specifieke doeleinden produceren, hebben geplaagd.

Newell waagde dat de meeste fabrieken half maart opnieuw opgestart zullen zijn:"Alles is erg vloeiend. De markt bevond zich al in historisch ongekend vaarwater. Zonder de storm stonden we aan de vooravond van een scherpe correctie, die volgens mij nog steeds snel en hard zal plaatsvinden - mogelijk al in april, met een prijsdaling van 30-40¢/lb, en misschien wel meer.” Hij merkte op dat verwerkers alles onder de loep namen, inclusief geruchten over het stopzetten van niet-winstgevende productlijnen en zelfs overmacht acties. "De kosten van een treinwagon van PP waren $ 150.000 meer dan minder dan een jaar geleden - dit is waar mensen failliet kunnen gaan."

Opmerkend dat de reactie op de hoge PP-prijzen vóór de storm was begonnen, PCW 's Barry verwachtte dat het zou toenemen, vooral naarmate er goedkopere invoer binnenkomt. "De binnenlandse prijzen van PP zijn onhoudbaar en hoewel de vraag vanuit de automobiel- en niet-geweven vezelsectoren sterk is en ze de kosten wel eens kunnen oplopen, zal dat niet het geval zijn met de lagere commodity-achtige producten zoals opslagcontainers of verpakkingen.” Hij verwachtte dat het herstel van de aanvoer twee tot drie maanden zou duren, maar merkte op dat het monomeer mogelijk niet in hetzelfde tempo zal herstellen.

Greenberg rapporteerde:"De volatiliteit neemt toe, voor een markt die gewoonlijk in penny-stappen beweegt, worden nikkel- en dubbeltje-bewegingen gemeengoed. De dynamiek tussen vraag en aanbod van hars is al zo ongelooflijk krap dat, zelfs nu de prijzen zijn gestegen, tal van processors kijken naar stopzettingssituaties vanwege een gebrek aan hars om te gebruiken. ” Hij beschreef de beschikbaarheid van alle soorten spot-PP als categorisch krap, met PP verduidelijkt willekeurig copolymeer als de meest gewilde, en merkte op dat wanneer materiaal wordt verkocht, de volgende aanbiedingsprijs hoger is.

PS-prijzen stijgen aanzienlijk

De prijzen van polystyreen stegen in februari 2¢/lb na de stijging van 5¢/lb in januari, te midden van een zeer krap aanbod en een enigszins gestage vraag, volgens zowel Robin Chesshier, RTi's v.p. van PE, PS en nylon 6 markten en PCW' S Barry. Ten minste één leverancier boekte een stijging van 11¢/lb voor maart, en van anderen werd verwacht dat ze soortgelijke maatregelen zouden nemen na de impact van de winterstorm aan de Golfkust. Gedwongen stopzettingen van benzeen, ethyleen en styreenmonomeer resulteerden in grote stijgingen van de grondstofprijzen. Benzeen steeg met 20¢/gal en ethyleen met 10¢/lb, wat resulteerde in een stijging van de spotmonomeerprijzen met 10¢/lb. Volgens Barry bedroegen de impliciete styreenkosten op basis van een 30/70-verhouding van spotethyleen/benzeen 32,128¢/lb, een stijging van 7¢/lb in één week. Er was geen plek voor HIPS en/of GPPS.

Beide bronnen waagden het erop dat de PS-prijzen zowel in maart als in april zouden stijgen. Ze berekenden dat de prijsstijgingen van grondstoffen na de storm gelijk stonden aan een stijging van 8¢ tot 9¢/lb in de productie van PS, en merkten ook op dat april het drukkere seizoen voor PS-vraag begint. Geen van beiden verwachtte dat de vraag naar PS het aanbod zou overtreffen. Barry merkte op dat er maar één PS-fabriek wordt gebouwd en dat is in Azië, waar de vraag wereldwijd wordt aangedreven door de sector huishoudelijke apparaten, niet door de goedkope basisproducten, waarvan er veel worden verboden.

PVC-prijzen stijgend

De PVC-prijzen stegen in februari met 3¢/lb, na de stijging van 4¢/lb in januari, en leveranciers kondigden een verhoging van 7¢/lb aan voor maart, die naar verwachting volledig zou doorgaan, volgens zowel Mark Kallman, RTi's v.p. van PVC en technische harsen en PCW hoofdredacteur Donna Todd.