Polypropyleenprijzen stijgen 33¢/lb door Golfkust storm-geïnduceerde voorraagschok

Na de ongekende mid-februari winterstorm die de Golfkust trof, daalde sleutelgrondstof- en harsproductie met 80-85%. De resulterende voorraagschok zond volume-commodity hars prijzen omhoog. Met beperkte publieke informatie over fabrieksherstel, concludeerden marktdeelnemers snel dat vraag voorraad overstijgde - behalve voor polystyreen, dat minder beïnvloed was. De piek was het meest uitgesproken in polypropyleen (PP), waar prijzen 33¢/lb stegen.

Hieronder vat senior analisten van Resin Technology, Inc. (RTi), PetroChemWire (PCW) en The Plastics Exchange de nieuwste marktdynamiek en prijsvooruitzichten voor elke harsklasse samen.

PE Prijzen Stijgen 7¢/lb in Februari, 7¢/lb in Maart

Polyethyleen (PE) zag een 7¢/lb stijging in februari, gevolgd door een identieke 7¢/lb stijging in maart - beide bewegingen waren grotendeels verwacht door Mike Burns, RTi's VP van PE markten; PCW senior editor David Barry; en The Plastics Exchange's Michael Greenberg. Burns benadrukt sterke vraag door Q2 en duurzame olieprijsmomentum als drijvers van verdere potentiële stijgingen of toeslagen tot voorraden genormaliseerd zijn tot november 2020 niveaus.

Barry projecteert aprilprijzen kunnen stabiliseren als vraag stabiel blijft. Hij merkt op dat export - normaal 40% van productie - voor enkele maanden kan afnemen, wat binnenlandse klanten met toewijzingen tot 50% en spotkopers premieprijzen laat betalen.

Greenberg benadrukt de uitdagingen van het bemachtigen van blasvormings HDPE, een Golf-geproduceerde commodity. In februari stegen HDPE-prijzen 26¢/lb, en sinds het begin van het jaar zijn ze 42¢/lb gestegen. Hoogvloeibare LDPE en LLDPE harsen voor kleur, compounderen en injectiegieten zijn ook schaars, met beperkte nieuwe aanbiedingen die in recente weken zijn verschenen. Spot ethyleen steeg tot 51,5¢/lb, de hoogste sinds 2014.

PP Prijzen Exploderen 33¢/lb in Februari, 6¢/lb Marge Uitbreiding in Maart

PP prijzen sprongen 28¢/lb in februari, gedreven door 88,5¢/lb propyleenmonomeer contracten en een 5¢/lb leveranciersmarge stijging. Analisten voorspellen een extra dubbele cijfer stijging in maart, met leveranciers die al een 6¢/lb marge uitbreiding voor de maand hebben aangekondigd. De primaire katalysator is beperkte propyleenvoorraad, een gevolg van lage raffinaderijtarieven, verminderde propyleen-bijproductgeneratie en lopend onderhoud op PDH-eenheden.

Scott Newell, RTi's VP van PP markten, verwacht dat de meeste fabrieken half maart hervatten. Hij waarschuwt voor een scherpe marktcorrectie - potentiële 30-40¢/lb daling in april - die snel kan optreden. Verwerkers evalueren stillegging van niet-winstige lijnen en force-majeure acties, aangezien de $150.000 per railwagen kostpremie voor PP vergeleken met een jaar geleden.

Barry merkt op dat de hoge PP-prijs trend voor de storm begon en kan intensificeren als lager-geprijsde import de markt binnenkomt. Binnenlandse PP-prijzen worden geacht onhoudbaar voor commodity-graag producten zoals bewaardozen en verpakkingen, terwijl auto en non-woven vezelvraag robuust blijft. Voorraadherstel wordt verwacht twee tot drie maanden te duren, hoewel monomeerbeschikbaarheid kan achterblijven.

Greenberg merkt op dat volatiliteit is esgecaleerd: waar prijzen typisch in centen stappen bewegen, zijn nu vijf en tien centen schommelingen gangbaar. Spot PP is extreem strak, met opgehelderde willekeurige copolymer in hoogste vraag. Elke opvolgende aanbieding gebiedt een hogere prijs.

PS Prijzen Stijgen 2¢/lb in Februari, Voorspelde 8-9¢/lb Stijging in Maart & April

Polystyreen (PS) klom 2¢/lb in februari na een 5¢/lb stijging in januari, weerspiegellend strakke voorraad en stabiele vraag. Ten minste één leverancier rapporteerde een 11¢/lb sprong in maart; anderen worden verwacht dit te volgen. De storm sloot benzeen, ethyleen en styreenmonomeer productie, wat grondstofprijzen omhoog dreef: benzeen +20¢/gal, ethyleen +10¢/lb, wat resulteerde in een 10¢/lb stijging in spot monomeerprijzen. De geïmpliceerde styreenkost, gebaseerd op een 30/70 ethyleen/benzeen verhouding, steeg naar 32,128¢/lb - 7¢/lb omhoog in één week. Geen spot beschikbaarheid van HIPS of GPPS werd gerapporteerd.

Beide bronnen anticiperen dat PS-prijzen in maart en april zullen stijgen, met grondstofkoststijgingen die vertalen naar een 8-9¢/lb productiepremie. April markeert ook het piekvraagseizoen voor PS. Vraag is onwaarschijnlijk voorraad te overstijgen; slechts één PS-fabriek is in aanbouw in Azië, voornamelijk gericht op het apparaatsector, niet low-end commodity markten.

PVC Prijzen Omhoog 3¢/lb in Februari, 7¢/lb in Maart; Potentiële 2-4¢/lb Stijging in April

PVC prijzen stegen 3¢/lb in februari na een 4¢/lb stijging in januari. In maart kondigden leveranciers een 7¢/lb stijging aan, volledig geïmplementeerd. Mark Kallman, RTi's VP van PVC en engineering harsen, en PCW senior editor Donna Todd schrijven dit toe aan pre-storm storingen en sterke productie door januari en vroege februari. Ze verwachten aprilprijzen stabiel te blijven maar erkennen een mogelijke 2-4¢/lb opmars.

Todd voorspelt ook een voortdurende prijsstijging doorheen Q2, in plaats van een terugtrekking, aangezien 80-85% van PVC-capaciteit verloren ging tijdens de storm en slechts gedeeltelijk hersteld is.

PET Prijzen op 70¢/lb in Maart, Voorspelling 5¢/lb Stijging

Begin maart bereikten PET-prijzen 70¢/lb voor railwagens geleverd aan de VS Zuid en Midwest, 4¢/lb omhoog vanaf eind februari. Stijgende prijzen zijn gekoppeld aan strakke voorraad, met tekorten van Mexicaanse producenten en een 4,5¢/lb toeslag opgelegd door een grote VS-producent. Mid-februari storingen van Texas PET-grondstoffabrieken verhoogden maartvraag. Xavier Cronin, PCW senior editor, projecteert nog een 5¢/lb stijging in maart, terwijl vraag van flessen en containers sterk blijft door COVID-19-gedreven flessenwater-vraag en de februari Texas waterstoring.

ABS Prijzen Stijgen 7¢/lb in Vroeg Januari, 5-10¢/lb Stijging Voorspeld voor Maart & April

ABS zag een 7¢/lb sprong in vroeg januari, met een extra 7¢/lb stijging in februari, volgens RTi's Kallman. Hij verwacht maart en april prijzen nog 5-10¢/lb te stijgen, gedreven door hogere grondstofkosten (benzeen, acrylonitril, butadieen en styreenmonomeer) voortvloeiend van productiestoringen.

PC Prijzen Omhoog 9-10¢/lb in Vroeg Januari, 10¢/lb Stijging in Februari, Levertijden 14-22 Weken

Polycarbonaat (PC) prijzen stegen 9-10¢/lb in vroeg januari. Leveranciers kondigden een 10¢/lb stijging voor februari aan, volledig geïmplementeerd in maart. RTi's Kallman merkt op dat levertijden zijn gestegen tot 14-22 weken door grondstof- en harsproductiestoornissen. Twee PC-leveranciers roepen force-majeure aan, terwijl escalerende benzeen- en propyleenkosten nog een dubbele cijfer stijging in het maart-april venster kunnen triggeren. Verwerkers staan voor voorraagbeperkingen, en goedkope import is niet meer haalbaar. Marktherstel kan in mei opduiken als operaties hervatten.

Nylon 6 & 66 Prijzen Stijgen, Verdere Stijgingen Verwacht in April

Nylon 6 prijzen klommen 15¢/lb in januari-februari na laat-kwartaal stijgingen, weerspiegellend hogere grondstofprijzen en robuuste vraag van auto- en textielsectoren. Vanwege de Golfkust winterstorm, die grondstof- en harsfabrieken sloot, zijn verdere prijsstijgingen in april mogelijk als vraag voorraad overstijgt.

Nylon 66 prijzen stegen 14-20¢/lb tot eind februari, met maart-april verwachtingen van ten minste 10¢/lb extra stijgingen. Voortdurende sterke vraag van auto- en bouw, gekoppeld met levertijden van 15-20 weken na de weer-gerelateerde stilstanden, ondersteunen deze outlook.

Over het algemeen heeft de Golfkust winterstorm voorraagbeperkingen over de harsmarkt verergerd, wat significante prijspieken dreef - met name een 33¢/lb sprong in PP - terwijl vraag veerkrachtig blijft in sleutelsectoren.