Volume harsprijzen blijven stijgen

In 2021 lijken de prijzen van de vijf volume grondstofharsen hun opwaartse mars voort te zetten, althans voorlopig. De drijvende kracht achter dit traject waren hogere grondstofkosten, krappere voorraden door productieonderbrekingen en een gezonde binnenlandse en exportvraag naar al deze harsen, behalve polystyreen. In sommige gevallen, met name polypropyleen, probeerden leveranciers niet-grondstofgerelateerde prijsverhogingen door te drukken om hun winstmarges te vergroten.

Dat zijn de mening van inkoopadviseurs van Resin Technology, Inc. (RTi), senior redacteuren van PetroChemWire (PCW ) en CEO Michael Greenberg van The Plastics Exchange.

PE-prijzen omhoog

De prijzen van polyethyleen stegen in december met 5¢/lb, waardoor de totale prijsinflatie voor 2020 op een ongekende 24¢/lb kwam. Leveranciers hebben voor januari verhogingen van 3-5 / lb uitgegeven. Volgens Mike Burns, RTi's v.p. van PE-markten, PCW senior redacteur David Barry en Greenberg van The Plastic Exchange, althans een deel van die verhogingen had een kans om te worden geïmplementeerd. Burns merkte op dat de leveranciersvoorraden tegen het einde van het jaar waren uitgeput, met als resultaat dat "contractkopers alles krijgen wat ze nodig hebben, maar niet-contractkopers moeite hebben om materiaal te krijgen en hogere prijzen betalen." Barry merkte op dat het onwaarschijnlijk was dat de vraag op hetzelfde niveau zou blijven, aangezien de processors tot december hun voorraad hadden gevuld. "Toch zou de prijs van PE mogelijk het grootste deel van het eerste kwartaal op dit hoge niveau kunnen blijven."

Greenberg karakteriseerde PE-spothandel als opmerkelijk, niet vanuit een volumeperspectief, maar eerder door de sterke prijzen die voortkwamen uit schaarste aan materiaal. “Er is een zeer strakke fundamentele dynamiek ontstaan ​​door de enorme vraag, zowel export als binnenlandse; lopende en nieuwe productieproblemen; en een verandering in het marktsentiment, omdat veel kopers plannen hadden voor een prijsonderbreking en gemakkelijk beschikbare voorraden, die nooit kwamen. Hoewel er nieuwe PE-productie-eenheden in gebruik zijn genomen en stroomopwaartse voorraden zijn opgebouwd, wordt een deel van dit materiaal beschouwd als een startup en is een groot deel van de uitstulping bestemd om te worden verkocht aan de groeiende exportmarkt. Deze bronnen merkten ook op dat het grondstofdebacle van Braskem Idesa, waardoor een enorme PE-productiefaciliteit in Mexico werd stilgelegd, ook aanzienlijk bijdroeg aan de exportvraag. Informatie over het contractgeschil of een herstartdatum was niet beschikbaar bij het ter perse gaan.

PP Prijzen Spiraal

De polypropyleenprijzen stegen in december in totaal met 14¢/lb, waarvan 10¢ in overeenstemming was met de prijzen van propyleenmonomeer en 4¢ ging naar het opvoeren van de leveranciersmarges. Bovendien waren leveranciers op zoek naar nog eens 5-6¢/lb voor januari naast elke wijziging in de contractprijs van het monomeer. Zowel Scott Newell, RTi’s v.p. van PP-markten, en PCW 's Barry zag monomeercontracten in januari nog eens 5-6 /lb stijgen. Greenberg meldde:"De prijzen voor spotmonomeer zijn blijven stijgen en suggereren dat kopers in januari opnieuw een grote stijging te wachten staan." Alle drie de bronnen merkten op dat, aangezien de bedrijfssnelheid van de Amerikaanse raffinaderij tot en met december op 78-80% bleef, herstel van de toevoer van propyleenmonomeer op korte termijn onwaarschijnlijk was.

Barry merkte op dat PP-harsen erg krap blijven, met ongeplande productiestops die bijdragen aan de krapte, en meldde dat de beschikbaarheid van generieke PP van sommige leveranciers pas tegen het einde van het eerste kwartaal of het begin van het tweede kwartaal werd verwacht. Newell merkte op dat de binnenlandse vraag in het vierde kwartaal het aanbod overtrof, een stijging van 9-10%, waarbij bijna alle belangrijke sectoren meededen, waaronder consumentenverpakkingen, stijve goederen en auto's. Noch hij noch Barry verwachtten dat de binnenlandse vraag in het eerste kwartaal op dit hoge niveau zou blijven, en ze merkten ook op dat er enige vraaguitval zou zijn als gevolg van de hoge binnenlandse PP-prijzen. Zei Newell:"Verwacht de invoer van PP in het eerste en tweede kwartaal. Terwijl de invoer in het vierde kwartaal niet aantrekkelijk geprijsd was, maar wel nodig was, zouden de invoerprijzen voor het nieuwe jaar lager zijn omdat de binnenlandse prijzen zijn gestegen." Hij waagde het erop dat de PP-prijzen het grootste deel van het eerste kwartaal hoog zouden blijven, met potentieel voor enige marktcorrectie tegen het einde van het kwartaal.

Barry meldde dat de premie van de binnenlandse PP-markt ten opzichte van de Aziatische prijzen een niveau heeft bereikt dat sinds 2018 niet meer is gezien. beschikbaarheid en logistiek lijken deze keer krapper.” Beide bronnen merkten op dat de export van PP in november met maar liefst 70% was afgenomen, vergeleken met het hoogtepunt van 2020 in juni.

PS-tabbladen weer omhoog

De prijzen van polystyreen stegen in december met minstens 6¢/lb, afhankelijk van de concurrentiesituatie van een koper, aangezien leveranciers volgens PCW' stijgingen boekten variërend van 6¢ tot 10¢/lb s Barry en Robin Chesshier, RTi's v.p. van PE, PS en nylon 6 markten. Bovendien gaf ten minste één leverancier een verhoging van 5¢/lb uit voor januari. Beide bronnen merkten op dat de prijsstijgingen uitsluitend werden veroorzaakt door hogere prijzen van belangrijke grondstoffen:benzeen, een stijging van $ 1/gal, styreenmonomeer en butadieen tot wel 10¢/lb. Barry meldde aan het einde van het jaar dat de impliciete styreenkosten op basis van een 30/70-verhouding van spotethyleen/benzeen 32 /lb waren, een stijging van 5,4 ¢/lb in de afgelopen vier weken.

Chesshier vermoedde dat de PS-prijzen in januari weer zouden kunnen stijgen als de benzeencontracten nog eens 5-7¢/gal zouden stijgen. Barry zag een vergelijkbaar potentieel voor een PS-verhoging van 2-3¢/lb. Beide bronnen voorzagen een mogelijke prijsdaling in februari, omdat de spotprijzen voor benzeen al begonnen te dalen. De vraag naar PS blijft over het algemeen slecht, met uitzondering van HIPS voor de sector huishoudelijke apparaten.

PVC-prijzen gelijk naar hoger

De PVC-prijzen in december waren vlak, ondanks het streven van leveranciers om de prijzen met 3¢/lb te verhogen, maar een nieuwe poging voor januari lag op tafel met leveranciers die opriepen tot een prijsverhoging van 4¢/lb. Bovendien waren er volgens zowel Mark Kallman, minstens twee leveranciers met nog eens 3¢/lb voor februari gekomen. RTi's v.p. van PVC en technische harsen en PCW hoofdredacteur Donna Todd.

Kallman waagde het erop dat het 4¢/lb-initiatief van 4 januari een "50-50-voorstel" was, waarbij hij opmerkte dat of de verhoging of een deel ervan zou worden doorgevoerd, grotendeels afhankelijk was van de vraag of de exportvraag aanhield en of de binnenlandse productie werd beperkt. "Er waren aanwijzingen dat de productieniveaus in januari al aan het verbeteren waren en dat de export lager zou zijn naarmate de Aziatische PVC-productie evenwichtiger werd." Een waarschuwing was de impact van de onbekende duur van geplande onderhoudsstops die gepland waren voor het eerste kwartaal. Toch ging Kallman ervan uit dat de verhoging van februari niet zou doorkomen, en merkte op dat het een strategische zet was om ervoor te zorgen dat de verhoging van januari zou worden doorgevoerd.

PCW 's Todd meldde dat kopers van hars beweerden dat er geen rechtvaardiging was voor prijsverhogingen van 7¢/lb, en dat de nieuwe prijsinitiatieven waren gericht op het handhaven van opwaartse druk op de prijzen en om eerdere marktvoorspellingen tegen te gaan dat de harsprijzen elk jaar zouden beginnen te dalen. einde. "De contractonderhandelingen waren aan de gang en waren controversieel", zei ze.

HUISDIEREN Prijzen Vast

Volgens PCW bleven de PET-prijzen stabiel op 50-55 ¢/lb tot 2021 voor spottreinstellen en vrachtwagenladingen geleverd aan het Midwesten en Zuiden hoofdredacteur Xavier Cronin. Contractactiviteiten voor meerdere treinwagons werden gezien in het bereik van hoge-40¢ tot lage-50¢/lb. De kosten van grondstoffen PTA en MEG zouden naar verwachting hoger zijn voor de contractactiviteiten in december, wat op zijn beurt de harsprijzen zou verhogen voor kopers met contracten die zijn gekoppeld aan maandelijkse grondstofprijsindexen.

"De prijzen van februari zullen naar verwachting met 2-4 /lb stijgen voor spotactiviteiten als de vraag naar flessen in het huidige tempo blijft", merkte Cronin op. De uitzondering zijn hier en daar kopers van een treinwagon op de spotmarkt, die waarschijnlijk de prijzen gelijk zullen zien blijven. Kopers van geïmporteerde PET krijgen het misschien voor een paar cent minder. De binnenlandse vraag van vorig jaar naar PET-flessen, -containers en -verpakkingen bleef hoger dan in 2019, een patroon dat afgelopen april naar voren kwam toen de intensiteit van de COVID-19-pandemie toenam. Tegelijkertijd was de invoer van PET-hars in de VS gedurende het grootste deel van 2020 ook hoger dan in 2019. "Dit heeft de vraag naar PET van Amerikaanse producenten enigszins onder druk gezet" en heeft de prijzen gedrukt, zei Cronin.