Eindjaars commodity hars prijzen gemengd: PE vlak, PP stabiel, PVC omhoog, PET gedaald

Over de vijf hoog‑volume commodity harsen, prijzen stegen door het derde kwartaal, gedreven door een mix van geplande en ongeplande fabrieksuitvallen, stijgende feedstockkosten, en sterke eindgebruiksvraag. Naarmate 2021 zich sluit, heeft de opwaartse trend afgevlakt, met perspectieven op bescheidene dalingen voor polypropyleen (PP), polystyreen (PS), en polyethyleen tereftalaat (PET) naarmate leveranciersvoorraden herstellen, feedstockkosten dalen, en vraag matigt. Met betere voorraadspositionering zijn verwerkers in staat om gunstigere 2021 contracten te onderhandelen.

De volgende analyse reflecteert de perspectieven van inkoopconsultants bij Resin Technology, Inc. (RTi), senior editors van PetroChemWire (PCW), en CEO Michael Greenberg van de Plastics Exchange.

PE Prijzen Vast

Polyetheen (PE) prijzen bleven in oktober onveranderd, ondanks een voorgestelde 5¢/lb stijging die een vijfde opeenvolgende stijging zou hebben gemarkeerd en de year‑to‑date stijging naar 24¢/lb zou hebben getild. De 19¢/lb cumulatieve prijsstijgingen tot nu toe stonden toe van beperkte voorraden door zowel geplande als ongeplande uitvallen, gekoppeld aan robuuste vraag. PCW senior editor David Barry merkt op dat hoewel november's 5¢/lb nominatie niet gerealiseerd werd, de meeste kopers niet gealarmeerd zijn door de potentiële stijging.

RTi's Mike Burns waarschuwt dat jaar‑eind prijsdalingen onwaarschijnlijk zijn, gegeven het strakke aanbod, maar signalen – zoals nieuwe capaciteit – verwerkers hefboom kunnen geven in 2021 contractonderhandelingen. Hij anticipeert ook een herstel in Noord‑Amerikaanse exportvolumes, het typische 40% marktaandeel herstellend naarmate voorraden herstellen.

Begin november rapporteerde PCW een dip in spot PE prijzen naarmate leveranciers voorraad herbalanceren, met exportaanbiedingen naar China die 10‑20% stegen en verdere liquiditeit later in de maand verwacht werd. Domestieke vraag blijft robuust, vooral voor consumentenverpakking die profiteerde van de pandemie‑gerelateerde piek.

PP Prijzen Vast tot Lager

Polypropyleen (PP) prijzen stegen met 0.5¢/lb in oktober, afgestemd op propyleenmonomeer prijzen. Geen 3¢/lb non‑monomeer prijsstijgingen materialiseerden, volgens RTi, PCW, en Plastics Exchange. Sommige leveranciers prijzen contracten proactief agressiever om 2021 volumes te verzekeren, maar wereldwijde concurrentie houdt domestieke PP tarieven ervan af importprijzen te overstijgen.

RTi's Scott Newell voorspelt een potentiële daling in PP prijzen tegen late november, koppelend bewegingen uitsluitend aan monomeerkosten. Hij benadrukt een geleidelijke terugkeer naar normaliteit na de strakke markt gecreëerd door fabrieksuitvallen, notierend dat prijsstijgingen in october situationeel waren eerder dan fundamenteel.

Plastics Exchange CEO Michael Greenberg observeert dat hoewel PP handel sterk blijft, het vertraagd ten opzichte van de piekvraag gezien in oktober. Kopers keren steeds meer toe aan import om domestieke tekortkomingen te compenseren, met leveringen verwacht tot jaar‑eind.

PCW's Barry rapporteert spot PP prijzen grotendeels onveranderd, hoewel een lichte loslating is ontstaan in de wide‑spec markt. Importvolumes stegen 50% in september tot 64,3 miljoen lb, de hoogste sinds maart, met Singapore en Zuid‑Korea als grote bijdragers.

PS Prijzen Vast tot Hogere

Polystyreen (PS) prijzen bleven in oktober stabiel, maar een 2¢/lb stijging voor november was aangekondigd, gedreven door hogere benzeen‑ en styrreenmonomeerkosten. RTi's Robin Chesshier en PCW's Barry schrijven de stijging toe aan strakkere monomeer aanbod, wat de US Gulf styrreen spotprijs duwde naar 38.3¢/lb – een 7.5¢/lb sprong. Benzeen‑ en ethyleenkosten piekten ook.

Chesshier suggereert een 2‑3¢/lb correctie kan optreden aangezien PS vraag niet snel groeit, met regulatorische beperkingen en concurrentie van PET en PP in verpakking. Toch versterkt vraag in apparaten en automotive, potentiëel prijzen ondersteunend.

PVC Prijzen Omhoog

PVC prijzen stegen 12¢/lb van september tot oktober, toegeschreven aan storm‑gerelateerde force‑majeure storingen en sterke mondiale vraag. Zowel RTi's Mark Kallman als PCW's Donna Todd zien november prijzen als vlak of licht dalend. Leveranciersvoorraden daalden van 10 dagen of meer naar onder zeven dagen, maar bouwvraag blijft sterk.

Kallman anticipeert verbeterde bedrijfspercentages bij jaar‑eind, met capaciteit herstellend van uitvallen. Hij verwacht zowel voorraadherstel als robuuste vraag verwerkers hefboom te geven in 2021 contractonderhandelingen.

PET Prijzen Omhoog, Dan Omlaag

PET contracten eindigden oktober op 50¢/lb, op 4¢ gestegen, weerspiegeld een toeslag gekoppeld aan verhoogde feedstockkosten en storm‑gerelateerde uitvallen. PCW's Xavier Cronin voorspelt een bescheiden daling in domestiek geproduceerde PET spotprijzen mid‑november, gedreven seizoensgebonden vraagdip voor frisdrank en water, en de overvloed van geïmporteerde PET uit 50+ landen tegen mid‑40¢/lb prijzen.

Ondertussen de vertraging, blijft PET vraag voor flessen, containers en verpakking robuust, versterkt door COVID‑19‑gerelateerde behoeften zoals bottled water voor noodwerkers en strapping tape voor medische leveringen.