Zullen de prijzen stabiliseren voor grondstoffenharsen?

PE-prijzen blijven voorlopig stijgen

De polyethyleenprijzen stegen in mei met 5¢/lb en leveranciers kondigden verhogingen aan van 5-7¢/lb voor juni, volgens Mike Burns, RTi's v.p. van PE-markten, samen met PCW senior redacteur David Barry en Greenberg van The Plastic Exchange. Burns merkte op dat de laatst aangekondigde prijsstijging echter een goede kans had om door te gaan, aangezien de vraag het aanbod bijna leek te overtreffen. De voorraadwinsten die in april werden behaald door leveranciers die fabrieken tegen hoge tarieven draaiden, werden tenietgedaan door een sterkere vraag en drie ongeplande sluitingen van PE-fabrieken door Dow, Nova en Braskem. "Verwacht dat eventuele prijsverhogingen vanaf juni door verstoringen worden veroorzaakt", zei Burns. Hij verwachtte dat het ongeveer drie maanden zou duren, tot september, voordat leveranciers evenwichtige voorraden zouden opbouwen, op voorwaarde dat er geen verdere verstoringen zijn. Dat is een groot voorbehoud, gezien de voorspellingen dat dit orkaanseizoen weer een actief seizoen zal zijn.

Barry van PCW zei:"De vraag is zeer robuust geweest zonder tekenen van vertraging. Toch heb ik het gevoel dat juli plat zou kunnen zijn voor PE-prijzen, omdat veel processors een tijdje worden uitgeschakeld. En als leveranciers zich tot de exportmarkt wenden, zullen ze hun prijzen moeten verlagen.”

Zoals Greenberg opmerkte, hebben leveranciers tot nu toe prijsverhogingen doorgevoerd van 31-33¢/lb tot nu toe in 2021 (inclusief het nikkel in mei) en een totaal van 57¢ sinds juni 2020. Hij karakteriseerde de vraag naar spot-PE als redelijk robuust, met een verkoop beperkt door gebrek aan beschikbaarheid. Hij meldde dat HMW-PE voor film de enige "losse" PE-kwaliteit bleef, waarvan de beschikbaarheid is toegenomen, gehinderd door zwakke export.

PP-prijzen met dubbele cijfers omhoog

De prijzen van polypropyleen stegen met 13 /lb in overeenstemming met de schikking van het propyleenmonomeercontract in mei. De meeste leveranciers gaven een niet-monomeergerelateerde verhoging van 8¢/lb voor juni, volgens Scott Newell, RTi's v.p. van PP-markten, PCW' s Barry en Greenberg van The Plastic Exchange. Newell waagde dat de propyleencontracten vorige maand vlak tot hoger zouden zijn en dat het moeilijk te voorspellen was hoeveel van de 8¢/lb "margeverhoging" van leveranciers aan kracht zou winnen. "De aanvoer is verbeterd, tot 28,5 dagen aanvoer in mei. Tegen juni was het mogelijk dat dit zou toenemen tot 32-34 dagen, wat als redelijk evenwichtig wordt beschouwd. Het is echter duidelijk dat leveranciers hun voorraden aan het opbouwen zijn en de verkooptoewijzingen op hun plaats houden tot juni-juli.”

PCW 's Barry waagde het erop dat juni de opwaartse trend van het monomeer zou omkeren, hoewel leveranciers een deel van hun niet-monomeertoename zouden krijgen. Toch zag hij de PP-markt in juli tot september evenwichtiger worden, waardoor het voor leveranciers moeilijk werd om de prijzen verder op te drijven. Net als andere bronnen uit de industrie merkte hij op dat de vraag niet heeft geleden onder de hogere prijzen. Ondanks enkele goede deals bij de invoer van PP, zei hij dat logistieke problemen en hoge vrachtkosten die weg van bevoorrading hebben beperkt.

Volgens Greenberg bleef de algehele vraag en kopersinteresse in juni sterk voor spot PP, "Hoewel het aantal bedrijven dat om spotmateriaal schreeuwt, is afgenomen." Hij merkte op dat de stijging van het PP-contract met dubbele cijfers in mei resulteerde in een stijging van de spotprijzen met nog een cent of zo, waardoor ze binnen "opvallende afstand van recordniveaus" kwamen. Hij merkte ook op dat PP-copolymeer bijzonder schaars was en dat hoewel het doorgaans 2¢/lb over homopolymeer verhandelt, de spreiding is toegenomen tot 10¢.

Newell merkte op dat de vraag sterk was en dat de meeste verwerkers krap zijn op pellets en krap op afgewerkte goederen, zodat de voorraad krapte in de hele toeleveringsketen was. "De vraag naar PP is sterk en monomeer kan het niet bijhouden, dus het is hoger geprijsd om het toenemende aanbod te stimuleren. We verwachten in juni een toenemend aanbod van crackers", zei hij. Hij merkte echter op dat de speciale propyleenfabriek van Dow eind mei plat lag en waarschijnlijk een maand of zo niet zou werken.

PS-prijzen omhoog, dan omlaag

De prijzen van polystyreen stegen in mei met 15¢/lb, na de stijging van 9¢/lb in april, maar volgens PCW' was er verandering in het verschiet s Barry en Robin Chesshier, RTi's v.p. van PE, PS en nylon 6 markten. Beide bronnen merkten op dat de hogere PS-tabs voornamelijk werden veroorzaakt door prijsvolatiliteit in grondstoffen, voornamelijk benzeen. Na een opname tot $5/gal daalde benzeen eind mei tot $3,70/gal en zou in juni nog verder kunnen dalen. Barry meldde dat de impliciete styreenkosten op basis van een 30/70-verhouding van spotethyleen/benzeen 47,9 /lb waren, een daling van 11,9 ¢/lb over een periode van vier weken.

Beide bronnen gingen ervan uit dat de PS-prijzen in juni met minstens 8-9¢/lb zouden kunnen dalen, met verdere erosie waarschijnlijk deze maand. Ze merkten op dat de vraag alleen al in het eerste kwartaal met 3% daalde. Chesshier zei:"De bedrijfssnelheid van de PS-fabrieken was in maart 70% en daalde vervolgens tot 62% in april, terwijl de vraag die maand met 4% daalde." Barry voegde toe:"De trend is neerwaarts voor PS. Het voelt alsof een groot deel van de PS-verpakkingsactiviteiten naar PET gaan, wat de gerapporteerde dichtheid in die hars verklaart."

PVC-prijzen stijgen, maar kunnen afvlakken

Pvc-prijzen stegen in april met 4¢/lb, en volgens Mark Kallman, leek er in mei een verdere verhoging van 3¢/lb te gaan plaatsvinden. RTi's v.p. van PVC en technische harsen, en PCW hoofdredacteur Donna Todd. Ondertussen kwamen leveranciers met nog een verhoging van 3¢/lb voor 1 juni.

Kallman waagde het erop dat de stijging in juni twijfelachtig zou kunnen zijn, waarbij hij opmerkte dat leveranciers voorraden aan het herbouwen waren met een gezonde productie van halverwege de jaren 80 en dat extra overmacht acties zouden in juni worden opgeheven. Tegelijkertijd merkte hij op dat de vraag erg groot was. Met name de bouw- en constructiesector zou robuust blijven, ondanks berichten over materiaalvertragingen en arbeidstekorten. Todd meldde dat processors eind mei hadden aangegeven dat de toewijzingspercentages in de sector de afgelopen weken waren gestegen van 50-75% in de tweede helft van februari tot 80-90%. Kallman waagde het erop dat de PVC-prijzen in juli vlak zouden kunnen zijn.

HUISDIEREN-tabbladen stijgen

Volgens PCW stegen de PET-harsprijzen naar de hoge jaren 70 begin juni, gedreven door de sterke vraag van de koolzuurhoudende frisdrank- en verpakkingssectoren met de komst van het warme weerseizoen. hoofdredacteur Xavier Cronin. Hij merkte op dat de PET-prijzen vanaf de hoge jaren '60 in april geleidelijk zijn gestegen.

Cronin waagde dat de PET-prijzen medio juni 80¢/lb zouden kunnen overschrijden, aangezien binnenlandse leveranciers en importeurs ernaar streven te voldoen aan de sterke vraag van PET-flessen- en containerfabrieken in de VS. Hij merkte op dat de geïmporteerde PET-prijzen voor spotvrachtwagens 2-5 ¢/lb waren lager zijn dan de binnenlandse prijzen, afhankelijk van de haven van binnenkomst.

ABS gaat hoger

Volgens Kallman van RTi stegen de ABS-prijzen in totaal met 30¢/lb tussen maart en juni, na een stijging van 14¢/lb in de eerste twee maanden van het jaar. Hoewel hoge prijzen van grondstoffen zoals benzeen bijdroegen aan de stijgingen, was de belangrijkste oorzaak dat het aanbod de vraag niet bijhield, als gevolg van verschillende ongeplande problemen met de grondstoffen en de harsproductie. Kallman verwachtte dat de prijzen deze maand zouden kunnen afvlakken, hoewel hij opmerkte dat leveranciers nog steeds bezig waren met het inhalen van de voorraad, terwijl ze in het derde kwartaal met veel back-upvraag werden geconfronteerd.

PC-prijzen omhoog

Volgens Kallman van RTi stegen de prijzen van polycarbonaat in de eerste helft van het jaar gemiddeld met 40¢/lb. Terwijl de meeste leveranciers zich nog in overmacht bevonden tot en met mei zou de productie verbeteren, hoewel de doorlooptijden nog lang waren. Hoewel hoge prijzen van grondstoffen zoals benzeen een rol speelden in de hogere pc-prijzen, was de belangrijkste factor dat het aanbod de vraag overtrof. "Mensen proberen in het derde kwartaal hun voorraden aan te vullen, vanwege eerdere productieproblemen dit jaar, wat verder bijdraagt ​​aan de hogere vraag", aldus Kallman.

Prijzen van Nylons 6 &66 Spike

Nylon 6-prijzen stegen in totaal 58¢/lb in maart tot mei, na een stijging van 15¢/lb in de eerste twee maanden van het jaar, volgens RTi's Chesshier. Ze merkte op dat de prijzen van de grondstoffen benzeen en caprolactam in april tot recordhoogten stegen, maar benadrukte dat de stijgingen voornamelijk werden veroorzaakt door onevenwichtigheden tussen vraag en aanbod. Zowel de binnenlandse als de wereldwijde vraag was erg sterk, met overmacht acties in binnen- en buitenland gedurende een groot deel van het tweede kwartaal. Bovendien kan de import de leemten in het aanbod niet opvullen vanwege de logistiek en een verviervoudiging van de vrachtprijzen. “Sommige verwerkers krijgen te horen dat ze pas tegen het einde van het jaar materiaal krijgen. Ze ging ervan uit dat de prijzen in juni en juli stabiel zouden kunnen zijn, maar dat de opwaartse druk zou terugkeren in de tweede helft van het derde kwartaal, aangezien de vraag doorgaans zou aantrekken.

Nylon 66-prijzen stegen in het tweede kwartaal nog eens 15-20 /lb na een sprong van 14-20 /lb in het eerste, volgens RTi's Kallman. Behoudens het orkaanseizoen of andere verstoringen, was hij "hoopvol" dat in het derde kwartaal een meer evenwichtige vraag/aanbodverhouding, lagere grondstofkosten en mogelijk gelijkblijvende prijzen zouden terugkeren. Hij noemde de aanhoudend sterke vraag uit alle belangrijke marktsectoren en lange doorlooptijden; maar hij merkte op dat hoewel de overmacht eind mei nog steeds van kracht waren, werd gemeld dat de fabrieken goed draaiden. Het grotere probleem zat in compounds, aangezien er een sterke vraag en krapte was op bijna alle belangrijke additieven, vooral die uit Azië, samen met hoge vrachtkosten.