PE, PP, PS Prijzen naar beneden

PE-prijzen vlak, dan omlaag

De polyethyleenprijzen waren in september vlak, waarbij de aangekondigde verhoging van 5¢/lb door leveranciers werd uitgesteld tot oktober, volgens Mike Burns, RTi's v.p. van PE-markten, evenals PCW senior redacteur David Barry en Greenberg van The Plastic Exchange. "Er is voldoende aanbod en de vraag stabiliseert nu, dus de stijging zal misschien niet doorgaan", zegt Burns. Hij verwachtte vorige maand geen beweging met een goed potentieel voor een prijsdaling van 3¢/lb of meer daling deze maand en mogelijk de volgende. Barry zag potentieel voor lagere prijzen van 10-15¢/lb voor het einde van het jaar. Alle drie de bronnen verwachten dat kopers meer invloed zullen hebben bij contractonderhandelingen voor 2022.

Barry merkte op dat leveranciers de prijzen volgend jaar zullen moeten verlagen, aangezien er een aanzienlijke capaciteit gepland is om in gebruik te worden genomen, waaronder de nieuwe SABIC/ExxonMobil en Shell L/LDPE- en HDPE-fabrieken en de nieuwe HDPE-fabriek van Baystar, waarvan een groot deel gericht op export.

Alle bronnen merkten op dat de spotprijzen voor PE daalden en dat de vraag afnam. "Hoewel de PE-prijzen verder verwijderd waren van de recordhoogten die eerder in het jaar waren bereikt, blijven ze in september op het hoogste niveau ooit", aldus Greenberg. Ondertussen stegen de contractprijzen sinds begin dit jaar met 41¢ tot 43¢/lb en sinds mei 2020 in totaal met 65¢ tot 67¢/lb.

PP-prijzen omlaag

De prijzen van polypropyleen daalden met 3¢/lb in gelijke mate met propyleenmonomeer, en Scott Newell, RTi's v.p. van PP-markten, evenals PCW' s Barry en Greenberg van The Plastic Exchange. Newell zei:"Er was geen poging tot marge-uitbreiding en ik geloof dat dit het einde is. Verwacht in plaats daarvan marge-erosie.” Zowel hij als Barry zagen potentieel voor een grote prijscorrectie - mogelijk in de dubbele cijfers - voor het einde van het jaar.

Newell merkte op dat het monomeer nog steeds behoorlijk goed in balans was na enkele ongeplande stopzettingen en nog steeds kwetsbaar was voor eventuele extra uitval. De monomeerprijs kan wat matigen, maar zal niet zo veel dalen als PP, waagde Barry. Deze bronnen merkten op dat de PP-markt nu goed wordt bevoorraad en dat iedereen 100% toewijzing krijgt, terwijl de vraag in de PP-marktsectoren daalt. Newell zei:"Downstream-klanten annuleren sommige bestellingen en daarom annuleren verwerkers harsbestellingen. Sommige verwerkers zeggen:'Ik heb op dit moment geen materiaal meer nodig tegen elke prijs', ook al slinken hun productachterstanden.' Deze bronnen merkten ook op dat de meeste processors de productie afremmen en voorspelden dat ze met 10-20% zullen terugdringen, net als leveranciers van PP-hars.

Greenberg meldde dat de prijzen van PP daalden bij een geringe vraag en een aanhoudende groei in de beschikbaarheid van materiaal. "Aangezien de stroomopwaartse voorraden zijn teruggekeerd naar robuuste niveaus, zijn producenten terughoudend gebleven om te veel materiaal op de markt te brengen, wat de grotere marges zou kunnen aantasten die ze verdienden tijdens de grote onbalans tussen vraag en aanbod."

Barry merkte op dat er spotmarktdeals werden gesloten die 10-15¢/lb lager waren dan de contractprijzen. "We zullen meer PP-import blijven zien, en deze factor zal kopers waarschijnlijk een hefboomeffect geven op de prijsstelling", zei hij. Ondertussen zijn de PP-contractprijzen dit jaar met 57 /lb gestegen en in totaal 88,5 ¢/lb sinds mei 2020.

PS-prijzen gelijk naar lager

De polystyreenprijzen waren in september vlak, ondanks een daling van 2¢/lb in belangrijke grondstoffen, met verdere dalingen in het verschiet, volgens Robin Chesshier, RTi's v.p. van PE-, PS- en nylon 6-markten en PCW' en Barry. Chesshier merkte lagere prijzen op voor de meeste PS-grondstoffen, waaronder benzeen, ethyleen en butadieen, maar niet styreen monomeer. De benzeencontracten van oktober werden 32¢/gal lager, wat neerkomt op een daling van 5¢/lb in de PS-productiekosten, en alle andere grondstoffen zouden tegen het einde van het jaar naar beneden gaan.

"We neigen nu naar een kopersmarkt", zei Chesshier, die opmerkte dat de monomeer- en PS-export naar Azië, die doorgaans in september aantrekt, zwak was vanwege de extreem hoge vrachttarieven. Zowel zij als Barry merkten op dat naast de lagere grondstofkosten, het aanbod de vraag overtrof, en dat we het typische trage seizoen voor PS-vraag zijn ingegaan. Als zodanig waren beide bronnen ervan overtuigd dat deze maand een zeer gunstige prijsconcessie zou kunnen aankomen, behoudens grote weersomstandigheden of andere wereldwijde ontwrichtende gebeurtenissen.

PVC-prijzen omhoog

Volgens Mark Kallman stegen de PVC-prijzen in september met 2¢/lb als gevolg van de productieonderbrekingen van orkaan Ida en een niet-gerelateerde, ongeplande productieonderbreking van PVC., RTi's v.p. van PVC en technische harsen, en PCW hoofdredacteur Donna Todd. Bovendien hebben drie van de vier grote leveranciers voor oktober verhogingen van 5¢/lb uitgegeven. "De vraag is nog steeds sterk, met een tekort in het aanbod als gevolg van productieonderbrekingen", zei Kallman, eraan toevoegend dat de prijsvooruitzichten voor deze maand vlak tot hoger zouden zijn, waarbij het eerste waarschijnlijker was omdat de productie naar verwachting weer normaal zou worden.

Todd merkte op dat de PVC-prijzen tot en met augustus elke maand waren gestegen in 2021, behalve in juli, dat vlak was, voor een totale stijging van 24,5 ¢/lb. Dit, na prijsstijgingen van PVC die in het tweede kwartaal van 2020 in totaal 16 /lb bedroegen, maakt een totaal over die periode van 40,5 ¢/lb.

HUISDIEREN-prijzen omhoog

Volgens Kallman van RTi waren de PET-prijzen in september over het algemeen stabiel, met kleine fractionele kostenaanpassingen als gevolg van stijgingen van de grondstof- en energiekosten. “Binnenlandse producenten hebben hun output verbeterd naarmate de drang naar meer recycle-inhoud voortduurt. Er was druk van hogere prijzen van grondstoffen zoals MEG vanwege leveringsbeperkingen en energiekosten.