2021–2022 Harsmarkt‑uitzicht: Gemengde PrijsTrends voor Volume Harsen

Het einde van 2021 markeerde een verschuiving naar een koper‑markt voor polyolefenen en, in mindere mate, polystreen (PS), terwijl PVC, PET, ABS, PC, en nylon 6 en 66 continued te opereren als een verkoper‑markt. De primaire driver voor polyolefine en PS‑prijzen bleef een overaanbod relatief tot de vraag. Voor de overige volume harsen waren opwaartse prijsdrukken grotendeels gedreven door hogere feedstock‑ en energiekosten, tekortkomingen aan additieven en versterkingen, en lopende toeleveringsketen‑storingen.

Deze observaties komen van inkoopconsulenten bij Resin Technology, Inc. (RTi), senior editors van PetroChemWire (PCW), en Michael Greenberg, CEO van The Plastics Exchange.

PE Prijzen Dalen

Polyethyleen (PE) wordt verwacht nog $0,05/lb te dalen in november na een vergelijkbare daling in oktober. Een verdere $0,05/lb reductie wordt voor december verwacht, volgens Mike Burns, RTi's VP van PE‑markten, PCW's senior editor David Barry, en Greenberg van The Plastics Exchange. Totale prijsstijgingen voor 2021 tot november stonden op $0,36 tot $0,38/lb.

Burns voorspelt een potentiële additionele $0,10/lb val in het eerste kwartaal, resulterend in een cumulatieve correctie van $0,20 tot $0,25/lb. Hij merkt op dat de markt omgeslagen is ten opzichte van de afgelopen jaren: voorraden zijn op recordhoogtes, nieuwe capaciteit verwacht te verhogen, en export is zwakker door logistieke beperkingen. "Vrachtwagencoureur‑tekorten in Texas gefährden jaar‑eind exportvolumes, en vrachtkosten naar Latijns‑Amerika zijn in sommige regio's verdubbeld," voegt Burns toe. Domestieke PE‑vraag wordt echter verwacht robuust te blijven door de eerste helft van het jaar, gedreven door VS‑processoren die basisartikelen zoals plastic zakken en bestek produceren naarmate importen dalen onder hoge vrachtkosten.

PCW's Barry observeert dat spot PE‑prijzen in de laatste week van november verder daalden toen producentenvoorraden groeiden en kopers werkten om klaar‑goed‑ en harsvoorraden te verminderen. "Processoren noemen nog steeds arbeids‑ en vrachtwagentekorten als grote operationele beperkingen, maar de algehele harsvraag blijft gezond. Sommige plastic film‑ en zakkenproducenten hebben nog steeds orderbacklogs ten minste twee keer zo lang als normaal," rapporteert hij.

Greenberg rapporteert dat spot HDPE‑beschikbaarheid krap bleef na een force‑majeure gebeurtenis in Texas eerder in november, met een handjevol allocatie‑programma's nog actief. Maar met verbeterende operatietempo's en nieuwe capaciteit online komend, verwacht hij beschikbaarheid verder te wijdens.

PP Prijzen Dalen

Polypropyleen (PP) prijzen worden verwacht de propyleen‑monomeerdaling van $0,08 tot $0,10/lb in november te spiegelen, plus een additionele $0,04 tot $0,05/lb "leveranciersmarge teruggave," volgens Scott Newell, RTi's VP van PP‑markten, PCW's Barry, en Greenberg. December wordt een vergelijkbare daling verwacht, met nog eens $0,04 tot $0,05/lb marge‑trim. In het nieuwe jaar moeten monomeerprijzen stabiliseren, PP‑vraag kan herstellen, en geplande raffinaderij‑shutdowns zullen waarschijnlijk monomeerproductie beperken.

Nieuweland uitlegt dat de vierde‑kwartaal‑uitzicht bearish was: leveranciersvoorraden waren recordhoog ondanks productie terug te schroeven naar 84,5% capaciteit, en PP‑importen waren op historische niveaus terwijl vraag was afgekoeld. De daling in monomeerprijzen weerspiegelt grotendeels een vertraging in PP‑vraag.

Barry merkt op dat spot PP $0,20 tot $0,25/lb onder contractprijzen verkocht werd. Van eind 2020 tot 2021 hadden PP‑leveranciers marges uitgebreid met $0,30 tot $0,40/lb.

Greenberg beschrijft de spotmarkt als beperkt maar verbeterende voorraad. Hij verwacht nog eens $0,09 tot $0,10/lb daling in november–december. "Producentenvoorraden die november binnenkwamen waren historisch hoog, maar de Houston spotmarkt is nog niet overstort," zegt hij. "Kopers knippen hun eigen voorraden in terwijl ze weten dat producenten en handelaren goed voorzien zijn, wat de markt van krap naar gemiddelde processorvoorraden en kortere levertijden verschuift."

PS Prijzen Stabiel tot Lichte Daling

Polystreen (PS) wordt verwacht plat te blijven in november en december, met potentiële verlichting in de maand. RTi's VP van PE, PS en nylon 6‑markten Robin Chesshier en PCW's Barry wijzen op afgenomen seizoensgebonden vraag en significante feedstock‑kostendalingen – benzeen daalde $1/gal en styreen‑monomeer daalde 20¢/lb in oktober – als redenen voor PS‑prijzen om te zakken. Ze dringen processoren aan om agressief prijsconcessies te zoeken.

Barry rapporteert dat PS‑spotprijzen plat tot lager trendden naarmate feedstockkosten daalden in late november. De geïmpliceerde styreenkost, gebaseerd op een 30/70 ethyleen/benzeen ratio, was $0,41/lb, 9¢ lager dan mid‑november maar 2¢ hoger dan mid‑oktober. Voorraad blijft gebalanceerd; operatietempo's in de lage‑tot‑midden 70% range. Tekortkomingen aan polybutadieenrubber blijven HIPS‑productie beperken. Hoge overseas vrachtkosten hebben importen minder competitief gemaakt, wat sterke financiële resultaten voor PS‑producenten dit jaar ondersteunt, met marges ver boven de voorspelling.

PVC Prijzen Stijgen

PVC‑prijzen stegen $0,05/lb in november toen leveranciers hun stijgingen volledig implementeerden, aanhalend een herstel van ongeplande uitvallen in september. RTi's VP van PVC en engineering harsen Mark Kallman en PCW senior editor Donna Todd verwachten platte prijzen in december en januari, notend verbeterde voorraad en voortgezette sterke vraag. "De markt blijft strak gebalanceerd. Hoewel de algehele vraag dit jaar daalde door verminderde export door voorraadgebrek, is domestieke vraag meer dan 10% gestegen," stelt Kallman.

Todd rapporteert dat verschillende processoren de prijsstijging zagen als een producententactiek om prijsdalingen te voorkomen in plaats van een echte poging om prijzen te verhogen, vooral na consistente maandelijkse stijgingen in 2021 (behalve juli en oktober).

PET Prijzen Stijgen Licht

PET‑prijzen worden verwacht nog $0,015 tot $0,02/lb te stijgen in november na een $0,015/lb stijging in oktober, gedreven primair door hogere MEG‑feedstockprijzen, volgens Kallman. Hij voorspelt een $0,02 tot $0,03/lb daling in december naarmate MEG‑voorraden verbeteren. Kallman ziet potentieel voor leverancieren om verloren grond in te halen midden in hogere energiekosten en een PET‑vraagherstel uit Azië.

Domestieke PET‑voorraad lijkt beter gebalanceerd naarmate MEG en andere sleutel‑feedstocks terugkeren naar normale productieniveaus. Domestieke vraag naar PET‑verpakking blijft hoog naarmate consumenten en detailhandel restocken. Volgehouden hoge importvolumes overbruggen het vraagteken ondanks hoge vrachtkosten, die in januari verwacht worden te dalen.

ABS Prijzen Stijgen, Dan Stabiliseren

ABS‑prijzen stegen $0,08/lb in september, met leveranciers die een additionele $0,05/lb stijging voor oktober–november nastreven, volgens RTi's Kallman. Hij projecteert platte prijzen in december en januari door lagere feedstockkosten en verbeterde voorraden. "Voorraad was nog steeds erg krap in Q4 toen productielijnen terugkeerden na force‑majeure acties," legt Kallman uit. "ABS‑importen blijven cruciaal in het overbruggen van het voorraad‑vraag‑gap."

PC Prijzen Blijven Stijgen

Polycarbonaat (PC) prijzen stegen $0,11 tot $0,15/lb in september–oktober, met een gemiddelde van $0,40/lb in de eerste helft van 2021. Leveranciers kondigden een additionele $0,10/lb stijging aan door lopende tekortkomingen aan pigmenten, additieven (bijv. vlamvertragers) en glasversterkingen. Kallman verwacht dat deze prijsstijgingen in december–januari van kracht worden.

Nylon 6 en 66 Prijzen Stijgen

In november stegen nylon 6‑prijzen toen leveranciers stijgingen van $0,05 tot $0,23/lb nastreven. Prijzen waren al $0,60/lb gestegen in de eerste helft van 2021 door feedstock‑ en voorraadgebreken. Leveranciers schrijven de nieuwe prijsbewegingen toe aan hogere energiekosten en toeleveringsketen‑storingen, per RTi's Chesshier. Ze merkt op dat de meeste processoren $0,05 tot $0,09/lb stijgingen zien en projecteert grotendeels platte prijzen voor december en januari. Markteer is significant, aangezien leveranciers niet instemden tijdens periodes van historisch lage energieprijzen.

Nylon 66‑prijzen stijgen in de dubbele‑cijfer‑range aan jaar‑eind, na een stijging van $0,29 tot $0,40/lb in de eerste helft van 2021. Additieven als vlamvertragers en glasvezel zijn de primaire kostendrijvers. Kallman rapporteert dat sommige leveranciers stijgingen van tot $0,25/lb nastreven voor compounds die deze ingrediënten vereisen. "Hoewel nylon 66 een strak gebalanceerde markt is, verbetert het naarmate grote leveranciers force‑majeure acties optrekken," zegt hij. Vraag blijft sterk, hoewel auto‑vraag is teruggeschroefd door halfgeleider‑tekorten, met verbetering verwacht tot mid‑2022.