Polyolefinenprijzen stijgen nog

Polyethyleenprijzen stijgen nog

De prijzen van polyethyleen stegen in juni met 5¢/lb en leveranciers wilden in juli nog een verhoging van 5¢/lb, die naar verwachting van kracht zou worden, op basis van de aanhoudend grote vraag en het krappe aanbod als gevolg van ongeplande onderbrekingen eerder in het jaar. Dit was het uitzicht begin vorige maand van Mike Burns, RTi's v.p. van PE-markten, PCW hoofdredacteur David Barry en Greenberg van The Plastic Exchange. Als de stijging van juli doorgaat, zou de totale stijging van de PE-prijzen sinds het begin van het jaar 41¢/lb voor HDPE en 43¢/lb voor LL/LDPE-harsen zijn.

RTi's Burns wees erop dat de toewijzingen en verkoopcontrole voor de meeste harsen in juni van kracht bleven en merkte op dat leveranciers voorraden aan het opbouwen waren, maar voor het derde kwartaal solide prijzen voorspelden, eraan toevoegend dat een andere grote ongeplande verstoring waarschijnlijk rampzalig zou zijn voor het marktevenwicht. "We zullen de prijzen zien dalen wanneer de overcapaciteit van 40% - die normaal gesproken naar de export zou gaan - terugkeert." Hij waagde ook dat de vraag tegen het einde van het jaar zou afnemen en voorspelde dat de voorraadopbouw van leveranciers in mei/juni het begin zou kunnen zijn van een herstel van 90 dagen. (RTi's leveringsmodel schat dat 90 dagen ongestoorde productie nodig is om vraag en aanbod van PE in evenwicht te brengen.)

PCW ’s Barry waagde het erop dat de prijzen in augustus vlak zouden kunnen zijn. "Het zal voor leveranciers moeilijker worden om binnenlandse klanten veel meer in rekening te brengen dan de exportprijzen - momenteel een verschil van maar liefst 20 tot 30 ¢ / lb. Als de logistiek van het verplaatsen van containers en vrachtproblemen eenmaal is opgelost, zullen we waarschijnlijk meer geïmporteerde PE-afgewerkte goederen zien binnenkomen."

Alle bronnen karakteriseerden de spotprijzen voor PE als over het algemeen vast, waarbij de vraag groter was dan het aanbod, met name voor PE-injectiekwaliteiten. Greenberg meldde dat de prijzen van dergelijke kwaliteiten met 2¢ tot 3¢/lb waren gestegen; HDPE-blaasvormhars was nog steeds schaars, waarbij de invoer een deel van het gat opvulde; HMW-film bewoog nog eens 2¢ / lb toen de toevoer strakker werd; terwijl LDPE en LLDPE voor film beide stabiel bleven. “Hoewel de algehele PE-productie bleef verbeteren en de stroomopwaartse voorraden zijn aangevuld, zijn de producenten nog steeds niet terug op de normale bevoorradingsposities, wat werd bevestigd door het aanhoudende gebrek aan spotmateriaal. Ten minste één producent beweerde in augustus uitverkocht te zijn", zei hij.

Polypropyleenprijzen vluchtig

De prijzen van polypropyleen stegen in juni in totaal met 12 ¢ / lb - 4 in overeenstemming met propyleenmonomeer en 8 voor niet-monomeergerelateerde verhogingen van leveranciers. Bovendien kwamen leveranciers met extra "marge"-verhogingen van 3-5 ¢/lb voor juli, naast een wijziging in de monomeerprijzen, volgens Scott Newell, RTi's v.p. van PP-markten, evenals Barry en Greenberg.

Newell detecteerde potentieel voor een nieuwe prijsstijging met dubbele cijfers in juli en augustus en merkte op:"Leveranciers hebben nog steeds prijskracht omdat de zaken nog steeds krap zijn, de vraag sterk is en hoewel de volumes van de PP-import stijgen, zijn er veel logistieke uitdagingen om ze op hun plaats.” PCW 's Barry merkte op dat de invoer van PP in bovengemiddelde volumes bleef aankomen, waardoor sommige kopers in juli een comfortabelere voorraadpositie hadden. Toch meldde hij dat de importvolumes nog steeds beperkt werden door een tekort aan lege containers in Azië. "Er waren berichten dat het containerprobleem begon af te nemen, maar de vrachtkosten waren nog steeds erg hoog", merkte hij op.

Newell voorzag aanhoudende problemen met het aanbod en de prijsstelling voor PP in de rest van het jaar. Hij wees ook op de uitdaging van een algemeen tekort aan arbeidskrachten, waardoor sommige verwerkers meldden dat ze de productiesnelheden hadden verlaagd tot 75% tot 80% van de capaciteit, met toenemende achterstanden. Greenberg meldde dat de handel in spot-PP iets langzamer verliep. "Binnenlandse prime was nog afwezig op de spotmarkt, maar geïmporteerde prime was beschikbaar aan zowel de oost- als de westkust. Over het algemeen bleven de PP-prijzen consolideren:aan de bovenkant daalden de spot prime-niveaus een cent, terwijl de onderkant van het prijsspectrum minstens een nikkel klom." Barry rapporteerde een geleidelijke verbetering in de beschikbaarheid van homopolymeer en willekeurig copolymeer, maar aanhoudende dichtheid in slagvast copolymeer als gevolg van een reeks onderbrekingen in de toevoer.

PS-prijzen omlaag

De prijzen van polystyreen daalden in juni met 8¢/lb, de eerste prijsdaling sinds mei 2020, volgens Barry en Robin Chesshier, RTi's v.p. van PE, PS en nylon 6 markten. De prijsverhogingen die sinds mei 2020 zijn doorgevoerd, bedroegen in totaal 57 ¢/lb en werden gedreven door hogere prijzen van benzeen, ethyleen en styreenmonomeer. Juni zag een ommekeer, waarbij benzeen met $ 1/gal daalde, ethyleen met 9¢/lb en styreen met 10¢/lb.

Barry meldde dat grondstoftrends in juli wezen op verdere prijserosie van PS en dat veel spotkopers aan de zijlijn bleven staan ​​en ervoor kozen de voorraden zo laag mogelijk te houden. Hij zei dat de impliciete styreenkosten op basis van een 30/70-verhouding van ethyleen/benzeen waren gedaald tot 38,4 /lb, een daling van 4,4 in juli. Chesshier merkte op dat leveranciers de PS-prijzen tussen november 2020 en mei 2021 met 30% meer verhoogden dan ze maakten aan grondstofkosten. Ze verwachtte dat de PS-prijzen in juli met 9¢ tot 10¢/lb zouden dalen op basis van nominaties voor de contractprijs voor benzeen in juli van $ 3,10 tot $ 3,20/gal. Ze verwachtte dat de PS-prijzen in augustus vlak tot lager zouden zijn. "Als de benzeenprijzen op het lagere niveau blijven, zullen PS-processors verdere prijsconcessies zoeken bij leveranciers." Beide bronnen typeerden de vraag als zwak in de verpakkings-, medische en bouw- en constructiesectoren.

PVC-prijzen pieken?

Volgens Mark Kallman stegen de PVC-prijzen in juni met 1,5¢ tot 3¢/lb, omdat leveranciers een prijsstijging van 3¢ wilden doorvoeren, RTi's v.p. van PVC en technische harsen, en PCW hoofdredacteur Donna Todd. Dit weerhield leveranciers ervan een verhoging voor juli te verstrekken, terwijl ze probeerden de volledige verhoging van juni door te drukken. Todd meldde dat juli de eerste . was maand dit jaar zonder een nieuwe prijsverhoging op tafel.

Kallman waagde dat de PVC-prijzen nu een hoogtepunt hadden bereikt, daarbij verwijzend naar een daling van zowel de ethyleenprijzen als de export. Een waarschuwing:de chloorprijzen waren gestegen als gevolg van ongeplande productieonderbrekingen in mei-juni. Opmerkend dat alle PVC-leveranciers zowel ethyleen als chloor produceren, zei Todd dat de ethyleenprijzen in mei en juni in totaal met 13 ¢/lb zijn gedaald, waardoor de grondstofkosten van PVC-leveranciers voor die helft van het molecuul worden verlaagd. Kallman dacht dat de markt in juli zou stabiliseren, terwijl augustus waarschijnlijk ook een vlakke harsprijs zou zien. "We waren op weg naar stabiliteit in het derde kwartaal en er was hoop op herstel van de voorraden."

PET-prijzen voor huisdieren vast

De PET-prijzen leken in juli stabiel te blijven, hoewel leveranciers probeerden toeslagen in te voeren in het bereik van 2¢ tot 4¢/lb. Kallman van RTi merkte op dat er geen uniformiteit leek te zijn in de implementatie van deze toeslagen en meldde dat de prijzen van de belangrijkste grondstoffen paraxyleen en PTA tot en met juni vrij stabiel waren. Hij waagde het erop dat de PET-prijzen tegen het einde van juli iets zouden kunnen stijgen, ongeveer 0,5¢/lb, maar in augustus een beetje zouden kunnen dalen, op basis van de grondstofprijzen.

Kallman karakteriseerde de markt als strak gebalanceerd en merkte op dat de meeste verwerkers kregen wat ze nodig hadden, maar niet meer. Dit kwam toen de zomervraag naar flessen voor eenmalig gebruik op gang kwam, hoewel Kallman zag dat de PET-flessenhandel in de detailhandel begon af te vlakken toen de COVID-19-crisis -19 noodsituatie was tanende. Hij merkte op dat de PET-import sinds eind april leek te zijn vertraagd als gevolg van containerlogistiek en tot in het vierde kwartaal lager zou kunnen blijven.