Polyolefine prijzen stijgen: Q3 marktdynamiek en aanbodbeperkingen

De derde-kwartaal hars-prijstrend uiteenlopen over de vijf hoge-volume commodity harsen. Vraag blijft robuust terwijl aanbodbeperkingen polyetheen (PE) en polypropyleen (PP) prijzen ferm houden. Polystyreen (PS) daalt eindelijk naarmate voedstofkosten dalen, en PVC en PET hebben een tijdelijke piek bereikt.

Deze observaties komen van ervaren inkoopconsulenten bij Resin Technology, Inc. (RTi) in Fort Worth, senior editors van PetroChemWire (PCW), en Plastics Exchange CEO Michael Greenberg.

Belangrijkste uitdagingen omvatten de terugkeer van betrouwbare harsimportstromen - eens verstoord door containerlogistiek en weer - en het verwachte orkaanseizoen, dat de aanbod nog verder kan belasten. Leveranciers bouwen voorraadbuffers op, maar de krappe markt laat weinig ruimte voor fouten, met name voor polyolefinen.

Polyetheenprijzen blijven stijgen

PE-prijzen stegen 5¢/lb in juni, met nog een 5¢/lb stijging verwacht voor juli door hoge vraag en aanhoudende aanbodstoringen. Als juli's stijging geïmplementeerd wordt, zouden de totale year-to-date winsten 41¢/lb voor HDPE en 43¢/lb voor LL/LDPE bereiken.

RTi's Mike Burns merkt op dat voorraden groeien, maar de markt solide blijft door Q3 heen. Hij waarschuwt dat een grote ongeplande storing het delicate evenwicht kan verstooren, gegeven de 40% overcapaciteit die doorgaans export voedt. Burns projecteert dat een 90-daagse periode van ononderbroken productie nodig is om evenwicht te herstellen.

PCW-editor David Barry verwacht augustus-prijzen te vervlakken naarmate containerlogistiek normaliseert en geïmporteerde afgeronde goederen beginnen te stromen. Alle waarnemers zijn het eens dat spot PE ferm blijft, met injectiegraden met name krap.

Polypropyleenprijzen blijven volatiel

PP-prijzen stegen 12¢/lb in juni, verdeeld tussen een 4¢/lb beweging met monomeerkosten en een 8¢/lb non-monomeer stijging. RTi's Scott Newell voorspelt verdere margeverhogingen van 3-5¢/lb voor juli en augustus, wat de lopende aanbodkrapte en logistieke knelpunten weerspiegelt.

PCW merkt op dat hoewel PP-importvolumes zijn gestegen, containertekorten in Azië en hoge vrachttarieven de beschikbaarheid nog steeds beperken. Newell benadrukt arbeidstekorten die sommige verwerkers gedwongen hebben capaciteit te kappen tot 75-80%, wat achterstanden toevoegt.

Polystyreenprijzen dalen

PS zag zijn eerste prijsdaling in bijna drie jaar, met een daling van 8¢/lb in juni na een langdurige 57¢/lb stijging sinds mei 2020. Voedstofreducties - benzeen dalend $1/gal, ethyleen dalend 9¢/lb, styreen dalend 10¢/lb - hebben deze omkeer gedreven.

RTi en PCW anticiperen verdere erosie in juli, met PS-prijzen die potentiëel 9-10¢/lb kunnen dalen als benzeencontracten laag blijven. Vraag in verpakking, medisch en bouwsectoren blijft gedempte.

PVC-prijzen pieken

PVC-prijzen stegen 1,5-3¢/lb in juni naarmate leveranciers een 3¢ stijging nastreefden. Mark Kallman en PCW's Donna Todd rapporteren geen nieuwe stijgingen voor juli, wat stabilisatie na een piek suggereert gedreven by dalende ethyleenprijzen en bescheiden chloorkoststijgingen.

Ze voorspellen vlakke prijzen in augustus, met verbeterde voorraadvellen die helpen aanbod en vraag te balanceren.

PET-prijzen stabiel

PET-prijzen lijken vlak in juli te gaan, met toeslagen van 2-4¢/lb inconsistent toegepast. RTi's Kallman merkt op dat voedstoffen zoals paraxylen en PTA stabiel zijn geweest, wat een bescheiden 0,5¢/lb stijging tot juli's einde toelaat, maar potentiële dalingen in augustus als kosten dalen.

De markt blijft strak gebalanceerd, met verwerkers die behoeften vervullen maar geen overaanbod. Importvolumes vertragen door containerbeperkingen, waarschijnlijk door Q4 heen aanhoudend.