Commodity Hars Prijzen Q2 2024: Vast of Lichte Daling Over de Linje

In het tweede kwartaal zijn commodity volume hars prijzes grotendeels stabiel of dalend. PVC leveranciers keerden een februari prijsstijging in april terug, en laat-vereffenende mei propyleen monomeer contracten duwden PP prijzen tijdelijk omhoog, hoewel die piek verwacht wordt te dalen.

Polyetheen (PE) Prijzen Vast-naar-Omlaag

PE prijzen in mei waren essentieel vast na een korte 3¢/lb stijging eind april. Leveranciers hebben de geplande 3¢/lb stijging op 3 mei uitgesteld, met moeilijkheden om de opslag te rechtvaardigen. Senior analisten van RTi's PE marktteam en PetroChemWire (PCW) verwachten juni en juli ofwel vast of bescheiden lagere prijzen, tenzij stormgerelateerde storingen of een grote mondiale gebeurtenis. Mike Burns, RTi v.p. van PE markten; David Barry, PCW senior editor.

Burns merkte op dat elke prijsdrijver wijst op een vast-naar-afwaartse traject – van overaanbod tot lagere wereldwijde grondstofkosten – behalve voor potentiële olieprijsstijgingen. Greenberg, CEO van The Plastics Exchange, zei dat kopers al hopen dat eventuele tijdelijke prijsopstijgingen in juni zullen dalen als nieuwe capaciteit online komt, hoewel producenten zullen streven om winsten te behouden.

Polypropyleen (PP) Prijzen Stijgen

PP prijzen klommen 4,5¢/lb in mei, weerkaatsend een 40¢/lb vereffening op propyleen monomeer contracten. Zowel RTi's PP marktteam als PCW's David Barry voorspellen juni en juli grotendeels vast, met alleen kleine fluctuaties mogelijk. De markt wordt beschreven als goed voorzien door langzamere binnenlandse en exportverkopen, gecompenseerd door geplande en ongeplande productiestoringen.

Newell en Barry anticiperen stabiele propyleen monomeer voorzieningen na afloop van het onderhoudsseizoen. Greenberg rapporteerde dat spot monomeer prijzen daalden eind mei, en PP spot prijzen daalden 1¢/lb. Alle partijen zijn het eens dat PP niet zal terugkeren naar de hoge niveaus van recente jaren, met een 25¢/lb daling tussen okt 2018 en apr 2019. Binnenlandse PP vraag is zwak over alle grote sectoren, met een 1,2% daling in binnenlandse vraag maar een 8% algehele toename door export.

Polystyreen (PS) Prijzen Vast-naar-Omlaag

PS prijzen bleven vast in mei en worden verwacht niveau te blijven in juni, met een potentiële daling in juli. Na een 2¢/lb stijging in maart en 2–4¢/lb in april, voorspellen PCW's David Barry en RTi's Robin Chesshier dat juli prijsverlichting kan zien als kopers terugduwen tegen een 4¢/lb stijging, die ze excessief achten.

Eind april was de voorraad 2% gestegen terwijl de vraag slechts 1% toegenam, en export van zowel monomeer als PS daalde 17%. Seizoensgebonden vraag voor PS is onder traditionele niveaus, met fabrieken die in april op 72% van capaciteit draaiden na een recordlaag in het eerste kwartaal. De geïmpliceerde styreenkost, gebaseerd op een 30/70 spot ethyleen/benzeen formule, steeg licht naar 26,1¢/lb dalende ethyleen de benzeenstijging deels compenseerde.

PVC Prijzen Vast-naar-Omhoog

Na een 2¢/lb daling in april, waren PVC prijzen vast in mei. Nieuwe 2¢/lb stijgingen gepland voor 1 juni zijn in overleg. RTi's Mark Kallman en PCW senior editor Donna Todd merken op dat lagere grondstofprijzen contrasteren met potentiële vraaggroei door een vertraagd bouwseizoen, terwijl een grote leverancier's geplande juni onderhoud de voorraad kan strakken.

Sommige kopers vragen zich af of de juni prijsstijging volledig zal materialiseren, aangezien binnenlandse vraag niet overeenkomt met producentverwachtingen. Todd benadrukte ook dat producenten hun hogere winstmarges niet hebben onthuld na een 8,75¢/lb daling in ethyleen contractprijzen tot en met april, hoewel verdere reducties worden verwacht.

PET Prijzen Daling

PET hars prijzen daalden 1¢/lb begin juni. Geïmporteerde PET is geprijsd in de hoge 50¢/lb range voor leveringen binnen 300 mijl van Westkust, Ooostkust en Middenwest havens, terwijl binnenlandse PET 1–4¢/lb hoger is (60–63¢/lb) voor railwagentjes gebonden aan maandelijkse contracten gebaseerd op grondstofkosten.

Een overschot aan import en lagere wereldwijde paraxylen prijzen zijn de primaire redenen voor de daling doorheen Q2, volgens PCW senior editor Xavier Cronin. Binnenlandse prijzen worden verwacht stabiel te blijven door juni en mogelijk juli, ondanks stijgende vraag van flesfabrikanten tijdens het hoogconsumptie zomerseizoen. "Aanbod overtreft vraag en grondstofprijzen blijven laag," merkt Cronin op.

ABS Prijzen Vast

ABS prijzen zijn doorheen het tweede kwartaal vast gebleven, met mei's niveaus hoogst competitief midden in escererende handelswraken. RTi's Kallman verklaart dat binnenlandse vraag vast-naar-omlaag is over alle sleutelsectoren, terwijl importprijzen laag zijn door gereduceerde productie in Taiwan en Korea, waar marges krap zijn. Een oplossing voor de handelsoorlog kan de binnenlandse markt stimuleren.

Polycarbonaat (PC) Prijzen Vast

PC prijzen zijn tijdens Q2 vast gebleven, na een 8–10¢/lb concessie in eerste-kwartaal contractvereffeningen. Kallman verwacht de trend te zullen voortzetten, aangezien grondstofkosten ver onder 2018 niveaus blijven. Zwakkere binnenlandse auto-vraag en een laat bouwseizoen suggereren verdere prijsconcessies kunnen voorkomen, hoewel bescheidene grondstofprijsstijgingen prijzen stabiel kunnen houden.

Nylon 6 & 66 Vooral Vast

Nylon 6 prijzen keerden in april terug na vast te blijven in Q1, met een korte 6¢/lb stijging in april toegeschreven aan een tijdelijke stijging in benzeenprijzen. Kopers weerstonden de opslag echter omdat benzeenprijzen daalden en aanbod de vraag overstijg, deels door een 17% stijging in betaalbare Europese import en zwakke autovraag.

Nylon 66 prijzen bleven grotendeels vast door de eerste twee maanden van Q2, weerspiegeld Q1 niveaus na de 2018 25–40¢/lb prijsstijging gedreven door krappe wereldwijde voorraad van nylon 66 intermediairen. RTi's Kallman merkt een meer gebalanceerde markt op, weerspiegeld in een 10-maanden mondiale verzachting in autovraag en incrementele toeleveringsketenverbeteringen.