Farmacemische Bedrijven Bereiden Zich Voor Supply Chain Storing Midden in Voortdurende VS-China Handelsoorlog

De handelsstandoff tussen de VS en China heeft de farmaceutische en life sciences-industrieën nog niet serieus beïnvloed. Maar aangezien geen van de kanten tekenen vertoont van instemming, en tarieven blijven heffen op praktisch elk segment, bereiden die sectoren zich voor op een grote supply-chain-storing.

De meest recente ronde, waarin een nieuwe tranche tarieven op een additionele $300 miljard aan Chinese import dreigt, zal bijna alle producten uit China omvatten die momenteel niet aan tarieven onderworpen zijn. Er zullen waarschijnlijk nog een paar uitsluitingen zijn, waaronder farmaceutica, farmaceutische input, en sommige medische goederen.

Terwijl detailhandel en consumentenelektronica de impact het meest direct zullen voelen, kan de farmaindustrie's ontheffing wel kortstondig zijn. Analisten zijn bezorgd dat farmaceutica uiteindelijk in de tariefval kunnen vallen, gegeven dat veel producten die oorspronkelijk uitgesloten waren, nu onder nieuwe tarieven vallen. China heeft verschillende manieren om te vergelden — meest recent door de yuan te devalueren — en heeft gedreigd toegang tot zeldzame aardselementen te beperken, die vaak in elektronica gebruikt worden en voornamelijk uit China komen. China kan ook kiezen om te vergelden, als het gedwongen wordt, door zijn positie in de Amerikaanse farma te benutten.

De grootste zorgen is niet de import van geproduceerde farmaceutica, maar wel de import van active pharmaceutical ingredients (API's). China domineert de wereldwijde API-markt, en veel dergelijke ingrediënten worden exclusief daar geproduceerd.

Het Amerikaanse Ministerie van Defensie heeft al aangegeven dat dit risico "niet overdreven kan worden," en een dreiging kan vormen voor de gezondheid van militair personeel. Het misschien mogelijk is om die ingrediënten op de lange termijn elders te sourcen, maar dat brengt logistieke uitdagingen met zich mee, zou langdurige onderhandelingen met onbewezen bronnen en additionele lagen van compliance en testen vereisen, en zou bijna zeker een jarenlange medicijntkortheid door het gehele Amerikaanse gezondheidssysteem veroorzaken.

Terwijl dat nog niet gebeurd is, hebben de overheid, het leger en de farmaceutische industrie allemaal het extreme risico erkend. Farma moet zich voorbereiden.

Geruchten uit Peking zijn begonnen, en sommige Chinese economen hebben al voorgesteld dat het beperken van export van grondstoffen voor vitamines en antibiotica een zeer effectieve countermaatregel zou zijn in de handelsoorlog met de VS. Tegelijkertijd opent China de deur naar een nieuwe Azië-Stille Oceaan vrijhandelszone (het Regional Comprehensive Economic Partnership) om de slak op te vangen van dalende VS-export, wat de tien ASEAN-landen plus Australië, China, India, Japan, Nieuw-Zeeland en Zuid-Korea zou omvatten. Zo'n deal zou met name nuttig zijn om de India-China handel voor farmaceutica en API's te openen.

Zoals bij elk type productie, omvat farma-productie een verstrekkende supply chain met meerdere partners. Dat omvat leveranciers van API's, die vaak in China zijn, alsook uitgebesteelde productiepartners, vaak in India. Ongeacht locatie, is de natuurlijke neiging van supply-chain- en inkoopprofessionals een van weerstand tegen verandering. En wanneer regelgeving en compliance-toezicht in spel komen, kan het veranderen van elk punt in de supply chain zowel tijdrovend als logistiek uitdagend zijn. Een langdurige handelsoorlog kan India een grotere kans geven om zijn invloed uit te breiden en de kloof te vullen die zou ontstaan als VS-bedrijven China uit de supply chain zouden snijden. Indiase bedrijven kijken bijna zeker naar een kans om de leegte te vullen.

Een potentiële tussentijdse oplossing zou een pad van "tariff engineering" te volgen, met de meest directe optie een verplaatsing naar India als alternatieve leverancier van API's. Echter, dit zou beperkte voordelen opleveren. India hangt nog steeds van China af voor de meeste van zijn API's, en een verplaatsing naar India zou dat land gewoon in een bemiddelaar veranderen, wat de prijs van geneesmiddelen in de VS doet stijgen.

Een "right-first-time" benadering van farmaceutische productie is essentieel voor productveiligheid. Het omvat het waarborgen van optimale supply-chain-prestaties, en het garanderen dat uitgebesteelde productie, alsook grondstoffen, aan strikte standaarden voldoen. India heeft nog niet ganzengevolgd opgemeten tot China in termen van productveiligheid, en in 2017 trad China toe tot een internationaal orgaan om kwaliteitsspecificaties voor de VS, Europa en Japan te bepalen.

Gevolgen kunnen variëren van hogere prijzen tot tekorten en nieuwe uitdagingen in de compliance-pipeline, aangezien farmaceutische fabrikanten gedwongen worden om naar nieuwe leveranciers te kijken. Drie cruciale stappen om in voorbereiding te nemen omvatten:

• Versterk interne processen om te waarborgen dat, als nieuwe leveranciers nodig worden, ze compliant zijn met zowel interne productieprotocollen als FDA-compliance-mandaten.
• Anticipeer en bereid voor op hogere kosten. Her-sourcing van cruciale API's die traditioneel uit China komen, zal waarschijnlijk resulteren in hogere kosten voor consumenten. Bedrijven kunnen twee stappen ondernemen om dit te mitigeren: een public relations outreach-programma om consumenten voor te bereiden in geval van stijgende prijzen, en een interne kijk op andere operationele processen, om te bepalen of kosten elders geknipt kunnen worden zonder kwaliteitsniveaus en leveringsschema's te verstoren.
• Neem een kritische kijk op de wereldwijde supply chain zoals die momenteel bestaat. Een inventaris van alle leveranciers, en analyse van potentiële risico's die kunnen voortvloeien uit handelsstoring, is op zijn plaats. Terwijl her-sourcing misschien niet direct nodig is, is nu de tijd om alternatieven te zoeken zodat een back-up supply chain op zijn plaats kan zijn als een primaire bron te duur of onbeschikbaar wordt.

Een langdurige handelsoorlog kan blijvende storing veroorzaken aan farmaceutische productie-supply chains, ernstige tekorten aan levensreddende behandelingen, en stijgende consumentenprijzen. Farmaceutische bedrijven moeten nu actie ondernemen om ervoor te zorgen dat ze voorbereid zijn.

Bill Connell is een principal bij Tunnell Consulting.