Toeleveringsketens worden geconfronteerd met een probleem met kredietvraag

Het uitbreken van de coronaviruspandemie heeft de aandacht van de wereld opnieuw gevestigd op wat al lang duidelijk had moeten worden:de kwetsbaarheid van onze steeds inflexibelere wereldwijde toeleveringsketens.

De automobielsector is bijvoorbeeld op de knieën gegaan door de verminderde levering van microchips, net als veel andere industrieën. Niets is op dit moment belangrijker dan het verslaan van de pandemie, maar we worden nog steeds geconfronteerd met door de toeleveringsketen veroorzaakte tekorten aan vaccins, persoonlijke beschermingsmiddelen en andere medische benodigdheden.

De logistieke uitdagingen in de huidige wereldwijde toeleveringsketens worden verergerd door concurrerende markt-, culturele en politieke krachten. De druk om binnenlandse banen te stimuleren, drijft bedrijven en regeringen ertoe om de productie opnieuw aan de wal te krijgen wanneer de meest economische en efficiënte inkoop in het buitenland kan blijven - in landen waarmee ze onderling afhankelijke relaties hebben, maar tegelijkertijd verwikkeld zijn in bittere handelsgeschillen.

Er heerst onzekerheid terwijl we 2021 doorlopen. Zullen landen overschakelen naar binnenlandse toeleveringsketens? Doorgaan met zaken doen zoals gewoonlijk? Productie verplaatsen naar nieuwe markten in derde landen? Zullen leveranciers of kopers voorbij just-in-time voorraden evolueren die zo strak zijn afgebouwd dat toeleveringsketens alle flexibiliteit hebben verloren om met het onverwachte om te gaan?

Bedrijven die in de tussentijd willen overleven en bloeien, terwijl ze hun leveranciers en klanten helpen hetzelfde te doen, kunnen beginnen met het begrijpen van de essentiële rol van handelskrediet bij het beheren van toeleveringsketens.

De vraag naar handelskrediet is sinds maart vorig jaar geëvolueerd en zal in 2021 niet terugkeren naar de normen van vóór 2020. Misschien nooit. Klanten hebben minder toegang tot werkkapitaal van banken en andere financieringsbronnen, dus wenden ze zich tot hun leveranciers of hogere kredietlimieten en langere betalingstermijnen. Tegelijkertijd worden klanten langzamer betaald door hun klanten, die op afstand opereren of met sociale afstand, en geconfronteerd worden met voortdurende verandering en onzekerheid - en dat alles terwijl ze proberen er lang genoeg aan vast te houden om deel te nemen aan het uiteindelijke herstel.

Naast het reageren op de kredietvraag van klanten, moeten leveranciers de proactieve redenen erkennen voor het aanbieden van concurrerende betalingsvoorwaarden en de impact van handelskrediet op toeleveringsketens. Door meer krediet te verstrekken, kunnen leveranciers efficiëntere hoeveelheden produceren of kopen, wordt de productiecapaciteit vergroot, kunnen klanten meer voorraden aanleggen, producten dichter bij de eindgebruikers brengen en helpen om marktaandelen te behouden voor als de economie weer aantrekt.

Uitdagingen voor risicobeheer

Maar wat gebeurt er als u niet wordt betaald als u meer krediet en langere looptijden verstrekt? Risico's van niet-betaling hebben natuurlijk altijd bestaan, maar de nadelen zijn in de tijd van COVID-19 acuter geworden vanwege faillissementen van klanten, problemen met de cashflow en werkkapitaal, overmatige leverage, quarantaines en lockdowns en andere problemen veroorzaakt door de pandemie .

Een andere uitdaging is het risico voor het werkkapitaal van leveranciers. Negentig dagen is het nieuwe netto 30. Bovendien betalen klanten misschien langzame, lange overmakingen zelfs nog verder. Tenzij een bedrijf veel contant geld in reserve heeft, staat het voor de uitdaging om nieuwe bestellingen uit te voeren en tegelijkertijd arbeids- en materiaalkosten te blijven betalen.

Terwijl leveranciers meer krediet verstrekken, zijn debiteuren moeilijker te financieren geworden. Banken en andere kredietverstrekkers hebben hun eigen toeleveringsketens van kapitaal en worden geconfronteerd met uitdagingen op het gebied van risicobeheer bij het te gelde maken van vorderingen met langere looptijden, trage betalingen en risicoconcentraties, vooral te midden van wijdverbreide onzekerheid en tijdens een recessie.

Bedrijven kunnen op de volgende manieren aan de kredietvraag voldoen:

• Door de kredietwaardigheid van klanten zorgvuldig te evalueren (of opnieuw te evalueren) voordat ze meer krediet krijgen.
• Door een kredietverzekering af te sluiten om de resulterende debiteuren te beschermen tegen wanbetalingsrisico's.
• Door verzekerde vorderingen te gelde te maken met financiering van een bank of andere op activa gebaseerde geldschieter.

Bronnen van kredietinformatie

Het is misschien niet eenvoudig, of zelfs niet commercieel haalbaar, om de kredietwaardigheid van gevestigde klanten opnieuw te beoordelen. Voor zover dit mogelijk is, is het echter belangrijk om nu nog eens goed te kijken. Verkopers en accountmanagers kunnen, niet zonder goede reden, terughoudend zijn met het benaderen van bestaande klanten voor bijgewerkte financiële informatie. Leveranciers moeten de grens bewandelen tussen de noodzaak om betalingsrisico's opnieuw te onderzoeken en bestaande zakelijke relaties te behouden.

Bronnen van nuttige kredietinformatie zijn onder meer handelsreferenties van andere leveranciers van klanten (het beste is natuurlijk de eigen grootboekervaring), financiële overzichten van klanten aan het einde van het jaar (hopelijk eerder beschikbaar in 2021 dan vorig jaar), tussentijdse bedrijfsresultaten (minstens driemaandelijks), rapporten van kredietbureaus (pas op voor "coronavirus-kredietscore"-algoritmen; niemand kan de resultaten nog voorspellen), crediteurengroepen uit de sector, handelsverenigingen, online informatie, virtuele sitebezoeken en videodialogen met klanten.

Een handelskredietverzekering beschermt de debiteuren van leveranciers tegen vrijwel alle wanbetalingsrisico's. Als een klant gedekt door een polis in gebreke blijft en de schuld niet kan worden geïnd, kan een verzekerde leverancier een claim indienen en de schade vergoed krijgen.

Alle verzekerbare verkopen van een leverancier kunnen onder één polis worden gedekt. Een kredietlimiet kan voor elke klant worden onderschreven of, als alternatief, een polis verzekert de kredietbeslissingen die een leverancier neemt op basis van zijn eigen ervaring. Als alternatief kan een leverancier een debiteurenverzekering aanvragen die alleen zijn grootste klanten dekt. Of het kan nog selectiever zijn, zolang de verzekerbare verkopen een redelijke risicospreiding vertegenwoordigen. Polis voor één enkele klant komt minder vaak voor, maar kan in sommige gevallen haalbaar zijn voor een zeer kredietwaardige debiteur.

Premies zijn gebaseerd op de voorwaarden die een leverancier verlengt, de risicospreiding en ervaringen uit het verleden. De kosten zijn laag, meestal een fractie van een procent van uw gedekte verkoopvolume. Of leveranciers deze extra kosten nu wel of niet doorberekenen aan hun klanten, de prijs is onbeduidend in vergelijking met de zakelijke kansen die worden veroorzaakt door het beheer van risico's van wanbetaling en tegelijkertijd het verlengen van concurrerende kredietvoorwaarden.

Kredietverzekering in COVID-tijd

Historisch gezien hebben leveranciers in andere delen van de wereld kredietverzekering uitgebreider gebruikt dan hun tegenhangers in de VS, maar de vraag naar de dekking hier is enorm gestegen sinds het uitbreken van de pandemie. Tegelijkertijd is de acceptatiecapaciteit aangescherpt en is kredietverzekering een verkopersmarkt geworden. Verzekeringsmaatschappijen bieden nog steeds offertes aan, maar het is niet bekend hoe lang ze nieuwe polissen zullen blijven uitgeven.

Door een kredietverzekeringspolis te kopen, kunnen leveranciers nu niet alleen hun risico's beheren, maar ook blijven verkopen in dit onzekere nieuwe normaal, het bedrijf laten groeien met meer concurrerende betalingsvoorwaarden, de winstgevendheid vergroten en de leencapaciteit vergroten (door een kredietverstrekker aan te wijzen als de rechtverkrijgende of de begunstigde van het verlies).

De beste manier om een ​​kredietverzekering af te sluiten, is door dekking aan te vragen op basis van een redelijke risicospreiding in plaats van door te kiezen. Het afdekken van alle vorderingen geeft sowieso het meest uitgebreide risicobeheer, aangezien niemand van tevoren weet welke klanten in gebreke blijven. Het is ook een goed idee om een ​​begeleidende memo bij de aanvraag te voegen, waarin de impact van COVID-19 op de eigen toeleveringsketen van de aanvrager wordt beschreven.

Verwacht in polisoffertes hogere eigen risico's en nieuwe vereisten om de kredietwaardigheid van klanten te bewaken. Verzekeraars willen het risico delen, niet alles op zich nemen. Premies stijgen over de hele linie, maar de tarieven blijven laag in vergelijking met de voordelen van een kredietverzekering.

Verzekeringsmaatschappijen betaalden veel vorderingen op handelskredieten in de nasleep van de recessie van 2008-2009. Sindsdien zijn de claimvolumes relatief gelijk gebleven, maar nu lopen de verliezen op, en de verwachting is dat het aantal claims in de komende drie tot zes maanden zal toenemen. Zelfs als dit niet hun favoriete jaar zal zijn, zullen kredietverzekeringsmaatschappijen in 2021 opnieuw moeten komen voor hun polishouders.

Gary Mendell is voorzitter van Meridian Finance Group .