Enquête toont aan dat Aziatische bedrijven te maken hebben met enorme liquiditeitsdruk

COVID-19 heeft de wereldeconomie in rep en roer gebracht, de normale bedrijfsvoering overal onderbroken, de toeleveringsketens verwoest en de wereldhandel ernstig teruggedrongen.

Azië is natuurlijk niet immuun. De moeilijkheden waarmee bedrijven in de regio worden geconfronteerd, worden vastgelegd in een jaarlijkse studie van handelskredietverzekeraar Atradius. De Payment Practices Barometer-enquête die jaarlijks wordt uitgevoerd onder bedrijven in China, Hong Kong, India, Indonesië, Singapore, Taiwan en de Verenigde Arabische Emiraten, schetst een somber beeld:grote liquiditeitsbeperkingen te midden van toenemende wanbetalingsrisico's, oninbare vorderingen en insolventies. Met andere woorden, betalingspraktijken verslechteren snel.

Het onderzoek werd uitgevoerd in het voorjaar van 2020 en hoewel er de volgende maanden veel is veranderd, kunnen we met vertrouwen stellen dat de omstandigheden alleen maar zijn verslechterd. Sindsdien is een hoog percentage van de wereldeconomie gesloten en komen de toeleveringsketens langzaam weer tot leven. De liquiditeitsdruk die in het onderzoek naar voren kwam, is ongetwijfeld toegenomen, waardoor de moeilijkheden voor bedrijven met een krappe kasstroom mogelijk zijn om bankfinanciering te krijgen.

Zo snel als situaties zich blijven ontwikkelen, biedt het onderzoek enkele waardevolle tips om de zakelijke omstandigheden in Azië te begrijpen en te navigeren. Deze omvatten:

Te late betalingen nemen in Azië toe. Toen de uitbraak zich net buiten China begon te verspreiden, hadden late betalingen al een impact op 52% ​​van de totale waarde van B2B-facturen die in Azië werden uitgegeven. De belangrijkste reden? Liquiditeitsbeperkingen. China en Singapore scoren iets beter dan gemiddeld, terwijl de VAE (72%) en India (66%) te maken hebben met alarmerend hoge percentages betalingsachterstanden.

Als een bedrijf te laat wordt betaald, heeft dat een slecht rimpeleffect. Te late betalingen leggen werkkapitaal vast voor het individuele bedrijf, dat dan vaak gedwongen wordt zijn eigen leveranciers te laat te betalen of binnenlandse leverancierskrediet probeert te verkrijgen als een pleister op korte termijn. Kortom, ongebreidelde betalingsachterstanden werken als hun eigen soort pandemie, die zich van bedrijf tot bedrijf en van branche tot branche verspreidt.

Bedrijven opgelet in de VAE en India. Bedrijven die actief zijn in de VAE en India moeten rekening houden met de trend van ernstig verslechterende betalingspraktijken in deze landen, evenals hun extreem moeilijke en lange incassoprocessen. Als u openstaande vorderingen met juridische middelen moet innen, kunt u een lange, niet per se succesvolle rechtszaak krijgen.

In de VAE hebben niet alleen te late betalingen invloed op de overgrote meerderheid van B2B-facturen, maar zijn de betalingstermijnen daar ook aanzienlijk langer dan in andere onderzochte landen:gemiddeld 57 dagen, vergeleken met het regionale gemiddelde van 43 dagen.

De gemiddelde betalingstermijn in India is 41 dagen. Hoewel dit onder het regionale gemiddelde ligt, is dit een sprong van twee weken ten opzichte van het gemiddelde in 2019, wat wijst op een afbrokkelende bedrijfsomgeving. Bovendien ziet het percentage achterstallige facturen van 66% in India er nog slechter uit in vergelijking met de 39% die vorig jaar werd geregistreerd.

Aziatische bedrijven streven naar strenger kredietbeheer. Als er ooit een tijd is voor strenger kredietbeheer, dan is dit het wel. Aziatische bedrijven gebruiken steeds meer verschillende kredietinstrumenten en -tactieken om hun debiteuren te beschermen:zelfverzekering, kredietverzekering, contante betaling, kredietbrieven en betalingsgaranties, om er maar een paar te noemen.

Hoewel zelfverzekering in Azië nog steeds het favoriete instrument voor kredietbeheer is, verschilt de populariteit van andere methoden per land. In Hong Kong zijn zelfverzekeringen en handelskredietverzekeringen populair, terwijl Chinese bedrijven sterk afhankelijk zijn van betalingsgaranties om op krediet gebaseerde verkopen te verzekeren, en bedrijven in de VAE de voorkeur geven aan bankgaranties en kredietbrieven.

Open kredietaccount wordt langzaam populairder. Uit de Payment Practices Barometer-enquête blijkt dat Aziatische bedrijven steeds vaker open-accountkrediet gebruiken voor B2B-transacties. In de hele regio wordt 56% van de waarde van de B2B-verkopen op krediet gedaan, iets meer dan de 55% die in 2019 werd geregistreerd; de VAE heeft het hoogste percentage, met 64%.

Het toenemende gebruik van open-accountkrediet is waarschijnlijk te wijten aan verschillende factoren:bedrijven die tijdens de turbulentie van 2020 concurrerendere verkoopvoorwaarden willen aanbieden of een betere onderhandelingspositie willen verkrijgen. Dit is waarschijnlijk de oorzaak van de stijging in Taiwan, waar open-accountkrediet 54% uitmaakt van de totale waarde van B2B-verkopen, tegen 43% vorig jaar. Het verhaal is vergelijkbaar in China, waar voorheen contant geld de voorkeursvorm was. Nu vertegenwoordigt open-accountkrediet 53% van de waarde van de B2B-verkopen, vergeleken met 44% vorig jaar.

Aziatische bedrijven staan ​​voor grote uitdagingen, maar blijven hoopvol. Bedrijven in Azië en elders krijgen in 2020 veel te verduren. Maar zelfs ondanks verslechterende betalingspraktijken en slechte economische omstandigheden, spreken Aziatische bedrijven uit dat de omzet en winst op korte termijn zullen verbeteren. Zijn hun vooruitzichten in de maanden sinds de enquête minder geworden? Waarschijnlijk.

De wereldwijde pandemie woedt voort en het kan enige tijd duren voordat iemand met duidelijkheid kan zeggen wat de totale economische gevolgen zullen zijn. Er is tegenwoordig niet veel meer met zekerheid te zeggen, behalve dat slimme, coherente strategieën voor kredietbeheer belangrijker zijn dan ooit.

Gordon Cessford is president en regionaal directeur van Noord-Amerika voor Atradius Trade Credit Insurance, Inc .