Terwijl de handelsoorlog voortduurt, bereiden farmaceutische bedrijven zich voor op alternatieven

De handelsimpasse tussen de VS en China heeft nog geen serieuze impact op de farmaceutische en life sciences-industrie. Maar aangezien geen van beide partijen tekenen van terugval vertoont en er nog steeds tarieven worden geheven op vrijwel elk segment, bereiden deze sectoren zich voor op een grote verstoring van de toeleveringsketen.

De meest recente ronde, waarin een nieuwe tranche van tarieven op nog eens $ 300 miljard aan Chinese invoer wordt bedreigd, zal bijna alle producten uit China omvatten die momenteel niet onderworpen zijn aan tarieven. Er zijn waarschijnlijk nog enkele uitsluitingen, waaronder farmaceutische producten, farmaceutische inputs en sommige medische goederen.

Hoewel de detailhandel en consumentenelektronica de impact het meest onmiddellijk zullen voelen, is het uitstel van de farmaceutische industrie misschien van korte duur. Analisten vrezen dat geneesmiddelen uiteindelijk in de tariefval terecht kunnen komen, vooral omdat veel producten die oorspronkelijk waren uitgesloten, nu onder nieuwe tarieven vallen. China heeft verschillende manieren waarop het wraak kan nemen - meest recentelijk door de yuan te devalueren - en heeft gedreigd de toegang te beperken tot zeldzame aardelementen, die vaak worden gebruikt in elektronica en voornamelijk uit China komen. China kan er ook voor kiezen om wraak te nemen, als het daartoe wordt gedwongen, door gebruik te maken van zijn positie in de Amerikaanse farma.

De grootste zorg is niet de invoer van gefabriceerde geneesmiddelen, maar eerder de invoer van actieve farmaceutische ingrediënten (API's). China domineert de wereldwijde API-markt en veel van dergelijke ingrediënten worden exclusief daar geproduceerd.

Het Amerikaanse ministerie van Defensie heeft al opgemerkt dat dit risico "niet kan worden overschat" en een bedreiging kan vormen voor de gezondheid van militair personeel. Het zou op de lange termijn mogelijk kunnen zijn om die ingrediënten te herbronnen, maar dit brengt logistieke uitdagingen met zich mee, zou langdurige onderhandelingen vergen met onbewezen bronnen en extra lagen van naleving en testen, en zou vrijwel zeker leiden tot een jarenlang tekort aan geneesmiddelen in de hele wereld. hele Amerikaanse gezondheidszorgsysteem.

Hoewel dat nog niet is gebeurd, hebben de overheid, het leger en de farmaceutische industrie allemaal het extreme risico erkend. Pharma moet zich voorbereiden.

Het gerommel uit Peking is begonnen en sommige Chinese economen hebben al gesuggereerd dat het beteugelen van de export van grondstoffen voor vitamines en antibiotica een zeer effectieve tegenmaatregel zou zijn in de handelsoorlog met de VS. Tegelijkertijd opent China de deur naar een nieuw Azië -Pacific vrijhandelszone (het Regional Comprehensive Economic Partnership) om de achterstand op te vangen van de dalende Amerikaanse export, waaronder de tien ASEAN-landen plus Australië, China, India, Japan, Nieuw-Zeeland en Zuid-Korea. Zo'n deal zou vooral nuttig zijn bij het openstellen van de handel tussen India en China voor geneesmiddelen en API's.

Zoals bij elk type productie, omvat de farmaceutische productie een verreikende toeleveringsketen met meerdere partners. Dat omvat aanbieders van API's, die zich vaak in China bevinden, evenals uitbestede productiepartners, vaak in India. Ongeacht de locatie is de natuurlijke neiging van supply chain- en inkoopprofessionals er een van weerstand tegen verandering. En wanneer regelgeving en toezicht op de naleving een rol gaan spelen, kan het veranderen van elk punt in de toeleveringsketen zowel tijdrovend als logistiek uitdagend zijn. Een langdurige handelsoorlog zou India een grotere kans kunnen geven om zijn invloed uit te breiden en de leemte op te vullen die zou ontstaan ​​als Amerikaanse bedrijven China uit de toeleveringsketen zouden verwijderen. Indiase bedrijven kijken vrijwel zeker naar een mogelijkheid om de leegte op te vullen.

Een mogelijke tussenoplossing zou zijn om een ​​pad van 'tariff engineering' te volgen, met als meest directe optie een verhuizing naar India als alternatieve leverancier van API's. Dit zou echter beperkte voordelen opleveren. India is nog steeds afhankelijk van China voor de meeste van zijn API's, en een verhuizing naar India zou dat land eenvoudig tot een tussenpersoon maken, waardoor de prijs van medicijnen die in de VS worden verkocht, stijgt.

Een 'right-first-time'-benadering van de productie van geneesmiddelen is essentieel voor de productveiligheid. Het gaat om het waarborgen van optimale prestaties van de toeleveringsketen en het garanderen dat uitbestede productie, evenals grondstoffen, aan strenge normen voldoen. India is nog niet helemaal vergelijkbaar met China op het gebied van productveiligheid en in 2017 sloot China zich aan bij een internationale instantie om kwaliteitsspecificaties voor de VS, Europa en Japan vast te stellen.

De gevolgen kunnen variëren van hogere prijzen tot tekorten en nieuwe uitdagingen in de compliance-pijplijn, aangezien farmaceutische fabrikanten gedwongen worden om naar nieuwe leveranciers te kijken. Drie cruciale stappen die genomen moeten worden ter voorbereiding zijn:

• Interne processen versterken om ervoor te zorgen dat, mochten nieuwe leveranciers nodig zijn, ze zullen voldoen aan zowel de interne productieprotocollen als de FDA-compliancemandaten.
• Anticipeer en bereid je voor op hogere kosten. Het opnieuw inkopen van belangrijke API's die traditioneel uit China komen, zal waarschijnlijk leiden tot hogere kosten voor consumenten. Bedrijven kunnen twee stappen ondernemen om deze onvermijdelijkheid te verminderen:een pr-programma om consumenten voor te bereiden op stijgende prijzen, en een interne blik op andere operationele processen om te bepalen of elders kosten kunnen worden bespaard zonder de kwaliteitsniveaus en leveringsschema's te verstoren.
• Kijk kritisch naar de wereldwijde supply chain zoals die nu bestaat. Een inventarisatie van alle leveranciers en een analyse van mogelijke risico's die kunnen voortvloeien uit handelsverstoring, is op zijn plaats. Hoewel re-sourcing misschien niet meteen nodig is, is het nu het moment om alternatieven te zoeken, zodat er een back-up supply chain kan zijn als een primaire bron te duur of niet beschikbaar wordt.

Een langdurige handelsoorlog kan leiden tot blijvende verstoring van de toeleveringsketens van farmaceutische productie, ernstige tekorten aan levensreddende behandelingen en stijgende consumentenprijzen. Farmaceutische bedrijven moeten nu actie ondernemen om ervoor te zorgen dat ze voorbereid zijn.

Bill Connell is een directeur bij Tunnell-advies .