Een nieuwe routekaart voor olie- en gasleveringsketens

Oliemaatschappijen namen de crashes van 2008 en 2014-16 met de nek aan, maar herstelden zich uiteindelijk. Het is dus niet verwonderlijk dat ze hetzelfde draaiboek hebben bereikt – snijden in de bedrijfskosten en kapitaalinvesteringen, het terugschroeven van activiteiten en het overnemen van kleinere operators – om te reageren op de coronaviruscrisis van dit jaar. Ondanks beslissende acties gingen 18 Amerikaanse producenten alleen al in het tweede kwartaal failliet. Er wordt meer verwacht, want dit keer is het anders.

Deze keer worden olieproducenten niet alleen geconfronteerd met een verlammende mix van verminderde vraag, leveringsoorlogen, overaanbod en gebrek aan opslagcapaciteit, maar hun vermogen om financieel te reageren is veel beperkter vanwege twee factoren. Ten eerste zijn ze niet zo winstgevend als tijdens de vorige crash, waarbij de prijs van een vat olie in de nabije toekomst waarschijnlijk rond de $ 40 zal schommelen (tegen $ 60 in januari). Ten tweede is het consolidatievermogen van de industrie beperkt. Amerikaanse olieproducenten hadden al kleinere, voornamelijk schalieproducenten veroverd tijdens de recessie van 2014-2016, en zijn nu grote schalieproducenten in een tijd waarin investeerders twijfels hebben over de winstgevendheid van schalie.

De grimmige realiteit is dat producenten die er niet in slagen hun voortbestaan ​​op korte termijn veilig te stellen en tegelijkertijd hun kernactiviteiten te ontwikkelen, ofwel zullen worden overgenomen of hun activiteiten langzaam zullen afbouwen, net als de mijnwerkers. Dit is de reden waarom Marathon Petroleum momenteel zijn distributienetwerk verkoopt voor $ 21 miljard in contanten. En BP investeert 10 miljard dollar in hernieuwbare energiebronnen om de langetermijnverschuiving naar decarbonisatie te versnellen.

De reactie van Procurement and Supply-Chain Management (PSCM) is om de crisis te gebruiken om leveranciers te dwingen de prijzen te verlagen en de kosten per eenheid van elk artikel te verlagen. Het probleem is dat PSCM tijdens de neergang van 2014-2016 de meeste besparingen op het gebied van 'dial for dollars' al uit zijn aanbod heeft weten te persen. In plaats daarvan zijn hier de vier nieuwe strategieën om een ​​zinvolle en duurzame impact te maken:

1. Maak gebruik van contante veilingen in ruil voor kostenbesparingen. Geldveilingen hebben bewezen in staat te zijn exact hetzelfde voordeel te bieden als kortingen voor vroege betaling van leveranciers in andere sectoren, zoals technologie en farmacie. In plaats van slechts een paar dagen contant geldarbitrage te gebruiken voor een korting op één factuur, kunnen PSCM en treasurygroepen een grotere cashpool beschikbaar stellen en deze aan leveranciers veilen in ruil voor kostenbesparingen op de lange termijn. Contante veilingen zijn een onderbenutte hefboom, vooral tegenwoordig wanneer producenten hun geld ijverig bewaken, maar het kan aanzienlijke waarde genereren. Beide partijen profiteren op de manier die voor hen op dit moment het belangrijkst is:producenten versterken hun financiën op een moment dat het beleggersvertrouwen op een historisch dieptepunt is, vooral in degenen die overmatig zijn blootgesteld aan schalie, en leveranciers ontvangen een geldinjectie die de verschil tussen solvabiliteit en faillissement.

2. Voorraad verplaatsen. Er is een periode van acht maanden om de voorraad effectief te herpositioneren voordat deze niet langer algemeen toepasbaar is in de hele onderneming. Als de voorraad tegen die tijd niet is geherpositioneerd, leidt dit tot aanzienlijke afschrijvingen.

Herpositionering van niet-koolwaterstofvoorraad - het toewijzen van voorraad waar er meer behoefte aan is en er meer gebruik van wordt gemaakt, in plaats van het te laten degraderen in de schappen die wachten om te worden afgeschreven - is een must. Deze hefboom wordt vaak over het hoofd gezien omdat PSCM terughoudend is om operaties te dwingen op een lager voorraadniveau te vertrouwen, omdat het bedrijf gewend is geraakt aan overmatige beschikbaarheid. Maar herpositionering verlaagt de voorraadbeheerkosten, beperkt overtollige bestellingen, maakt het broodnodige werkkapitaal vrij en helpt schadelijke toekomstige afschrijvingen te minimaliseren. Tijdens de laatste neergang hebben olie- en gasproducenten meer dan $ 100 miljoen aan werkkapitaal vrijgemaakt door de voorraad te herpositioneren voor hoogwaardige niet-koolwaterstofvoorraden, zoals buizen (OCTG).

Hoewel het een eenvoudig idee lijkt, vereist herpositionering dat PSCM alle geactiveerde activa tagt en voorraadrecords in realtime bijwerkt. Schakel vervolgens het operationele team in om hun buy-in veilig te stellen en een harde stop te maken voor alle voorraadaankopen, terwijl specialisten herpositioneringsmogelijkheden beoordelen voordat aankopen worden gedaan.

3. Bekijk investeringscontracten opnieuw. Tijdens goede jaren besteden olie- en gasproducenten meer dan 75% van hun uitgaven aan capex. Zelfs in de mindere jaren kan dit aantal meer dan 60% bedragen. Het uitgeven van zo'n groot kapitaalvolume is een groot risico tijdens een recessie, omdat het gepaard gaat met complexe, langlopende contracten met annuleringsclausules, betalingsgaranties en belonings- en schadeloosstellingsstructuren die zorgvuldig moeten worden onderzocht voordat het contract vrijwillig wordt beëindigd. Als u dit niet doet, resulteert dit in aanzienlijke contractuele boetes of jaren van kostbare rechtszaken.

PSCM moet bestaande capex-contracten herzien voor annuleringsboetes en vertragingsbetalingen, aanvullende clausules die worden beïnvloed door of geactiveerd tijdens een vertragingsperiode zoals een orkaanuitschakeling, en bestraffende of exorbitante kosten die verband houden met niet-waardegenererende activiteiten. Bepaal of u het contract volledig wilt annuleren of de uitvoering ervan wilt vertragen. De belangrijkste subbeslissing is dan of er opnieuw moet worden onderhandeld over contracten die bedoeld zijn om te worden behouden maar uitgesteld. Deze aanpak stelt PSCM in staat mogelijk honderden miljoenen dollars aan rechtszaken en boetes te ontlopen en het behoud van voorkeursleveranciers te ondersteunen.

4. Automatiseer niet alleen - elimineer processen. Na de codificatie van end-to-end bedrijfsprocessen in de jaren tachtig en negentig door adviesbureaus, zijn veel inkoop- en toeleveringsketenprocessen bijna heilig geworden, en bedrijven doen ze simpelweg omdat grote bedrijven dat doen. Een perfect voorbeeld is het subproces aanvraag tot bestelling. Dit proces staat op gespannen voet met olie- en gasbedrijven waar telewerkers met hoge snelheid en volume complexe diensten aanvragen. Net zoals het stopzetten van booroperaties ter waarde van tienduizenden dollars per uur om een ​​aanvraagformulier in te vullen en te wachten op goedkeuring, verzending en erkenning van een PO het bedrijf ondermijnt. Maar in plaats van dit feit te erkennen en aanvraag-op-order achter te laten, creëren veel oliemaatschappijen automatisch aanvragen en bestellingen na ontvangst van de factuur. Dit is het toppunt van afval. Erger nog, de licentie, het onderhoud en het personeel voor deze systemen kunnen oplopen tot enkele miljoenen dollars per jaar.

Dus, in plaats van te investeren in procesautomatisering en outsourcing, is de meer fundamentele vraag die PSCM in dit klimaat stelt, "moeten we dit proces doen - welke waarde biedt het?" Catalogiseer bestaande processen om te bepalen wat behouden en geëlimineerd moet worden. Werk vervolgens samen met operaties om te bepalen wat er nog meer kan worden ondernomen dat momenteel geen deel uitmaakt van het proces van de organisatie. Er zijn bijvoorbeeld maar weinig PSCM-organisaties die de vervulling van belangrijke bulkgoederen zoals zand, water, brandstof en cement actief volgen en beheren, maar dit zou een enorme meerwaarde zijn.

Terwijl de aardolie-industrie de gelijkheid van hernieuwbare energiebronnen in opkomende markten nauwlettend in de gaten houdt, zal olie nog een halve eeuw een belangrijke rol blijven spelen in de wereldeconomie, hoewel het misschien nooit meer zal stijgen naar de hoogten van zijn verleden. Als leiders in de toeleveringsketen en inkoop het traditionele draaiboek om kosten te besparen uit de toeleveringsketen schuwen ten gunste van vier hierboven beschreven strategieën, zullen ze hun onderneming op korte en lange termijn versterken.

Patrick Heuer is directeur advies voor olie en gas en Ennio Senese is uitvoerend adviseur bij GEP.