Prijzen stijgen nog steeds voor volumeharsen

PE-prijzen weer omhoog

De polyethyleenprijzen stegen met 6¢/lb na de verhoging van 5 december, en leveranciers kondigden een verhoging van 7¢ aan voor februari, volgens Mike Burns, RTi's vp van PE-markten, PCW hoofdredacteur David Barry en Michael Greenberg van The Plastic Exchange. Burns zei:"De prijzen zijn nu 30¢/lb hoger dan in december 2019, zonder noemenswaardige kostenstijgingen om polyethyleen te produceren."

Deze bronnen verwachtten dat de stijging van 7¢ van de afgelopen maand een sterk potentieel had om te worden geïmplementeerd, aangezien de stijgingen werden toegeschreven aan krappe voorraden die het gevolg waren van zowel geplande als ongeplande sluitingen en een sterke binnenlandse en exportvraag, met name naar Latijns-Amerika en Mexico. De aanvoer van HPDE en LDPE is bijzonder krap vanwege de storing in de grote Mexicaanse fabriek van Braskem Idesa, legt Barry uit. Hoewel de fabriek weer op 15% van de capaciteit draaide, was het onwaarschijnlijk dat het tot april een verschil zou maken in het aanbodtekort.

Ondertussen waren de prijzen van spot-PE op het hoogste materiaalniveau. Burns voorspelde dat de vraag in het eerste kwartaal en misschien tot in het tweede kwartaal sterk zal zijn, terwijl het aanbod krap zal blijven; en hij verwachtte pas in de tweede helft van het jaar veel prijsverlichting. PCW ’s Barry merkte op dat sommige verwerkers die in december en januari zwaar hadden gekocht, in de positie waren om vorige maand te bezuinigen en misschien zelfs in deze. De beschikbaarheid van spotjes was beperkt op de binnenlandse wederverkoopmarkt en de meeste aanbiedingen werden genoteerd met een verhoging van 7¢/lb in februari en een terugdraaibepaling.

Toen hij de tweede week van februari inging, karakteriseerde Greenberg de handel in spothars als hyperactief. “Verwerkers, velen met toewijzing van het aanbod, zijn massaal naar de spotmarkt gestroomd terwijl ze zich haasten om materiaal aan te schaffen. Dit heeft ertoe geleid dat zeer grote hoeveelheden hars van eigenaar zijn veranderd via onze handelsdesk en de veerkracht van kopers bleef verbazen, zelfs toen de prijzen steeds hoger werden." Hij merkte op dat de spotwinsten tot dusver dit jaar 11¢ tot 19¢/lb waren, afhankelijk van de schaarste van het cijfer.

PP-prijzen stijgen verder

De prijzen van polypropyleen stegen in januari met 12¢/lb, in gelijke mate met propyleenmonomeer, dat neerkwam op 60,5¢/lb. Volgens Scott Newell, RTi's vice-president van PP-markten en PCW' werd vorige maand nog een stijging met dubbele cijfers voor het monomeer verwacht, samen met een margeverhoging van 6¢/lb waar PP-leveranciers naar op zoek waren. en Barry. Newell verwachtte dat leveranciers zouden slagen met de margeverhoging. Barry meldde ook dat LyondellBasell een verhoging van 6¢/lb uitgaf voor maart, naast elke wijziging in het monomeer.

Newell, Barry en Greenberg merkten allemaal op dat deze stijgingen voornamelijk worden aangedreven door grondstoffen. Newell waagde het erop dat de monomeerdichtheid zou voortduren, aangezien de voorraden nog moesten worden herbouwd na verschillende uitval in de laatste helft van 2020. Ondanks de zeer sterke huidige vraag naar PP, verwachtten alle drie de bronnen dat de vraag zou worden vernietigd, hoewel dit niet in die mate is gebeurd. oorspronkelijk gedacht. "We zien een toenemende invoer van propyleen, PP-pellets en afgewerkte producten zoals BOPP-folie", zei Newell. "Geïmporteerde PP is beter geprijsd dan binnenlandse hars, zelfs met de hogere vrachtkosten." Barry merkte op dat de spread tussen de prijzen op de Amerikaanse en Aziatische markt bijna 40¢/lb naderde.

Greenberg meldde dat de spotprijzen voor PP in januari met 17¢/lb waren gestegen en in de eerste week van februari nog eens 10¢/lb.

Hij zei:"Hoewel de prijs prikt, is de vraag goed gebleven en was het gemakkelijk om huizen te vinden voor de licht verbeterde stroom van spotaanbiedingen. We zien ongetwijfeld ook vraaguitval, maar tot op heden wordt deze overschaduwd door de hoge mate van inelastische vraag die op een beperkte harsvoorraad jaagt.”

PS-prijzen omhoog

De prijzen van polystyreen stegen in januari 5¢/lb, na de stijging van 6 december, deze keer gedreven door hogere kosten van benzeen, ethyleen en styreenmonomeer, volgens beide PCW' S Barry en Robin Chesshier, RTi's vp van PE, PS en nylon 6 markten. Bovendien wilden leveranciers in februari een prijsstijging van 2¢/lb doorvoeren op basis van hogere ethyleenkosten. De ethyleencontracten van januari werden 6,5¢ hoger op 37,75¢/lb. Barry meldde dat de impliciete styreenkosten op basis van een 30/70-verhouding van spotethyleen/benzeen tegen het einde van de eerste week van februari 33,8 /lb waren, 2,7 /lb boven de voorgaande vier weken.

Chesshier zei dat de huidige marktdynamiek de stijging in februari niet rechtvaardigde, en merkte op dat de spotbenzeenprijzen daalden en dat de hogere binnenlandse prijzen het gevolg waren van krapte, met name in Azië, als gevolg van geplande en ongeplande sluitingen van fabrieken. "De binnenlandse vraag is met 3% gedaald, net als de voorraden van leveranciers, maar de verkoop van PS-export is met 70% gestegen - een zeer ongebruikelijke gebeurtenis. Dus Noord-Amerikaanse verwerkers betalen hogere prijzen, terwijl leveranciers materiaal tegen lagere prijzen exporteren." Evenzo merkte Barry op dat een wereldwijd tekort aan styreen ertoe heeft geleid dat binnenlandse leveranciers monomeer met winst exporteren, terwijl de binnenlandse beschikbaarheid is afgenomen. Beide bronnen merkten krappere binnenlandse PS-leveringen op en gingen ervan uit dat de prijzen in maart en begin april nog verder konden stijgen, afhankelijk van de benzeenvoorraden en -kosten en de PS-exportvraag. "We zijn niet uit het bos in termen van verdere prijsverhogingen in de eerste twee kwartalen", vatte Chesshier samen.

PVC-prijzen omhoog

De prijzen van PVC-harsen stegen in januari met 4¢/lb en leveranciers gaven een verhoging van 3¢/lb uit voor februari die waarschijnlijk ten minste gedeeltelijk zou worden geïmplementeerd, volgens RTi's Kallman en PCW hoofdredacteur Donna Todd. Kallman omschreef de vraag als sterk en merkte op dat het aantal woningbouwprojecten toeneemt en de renovatie van woningen sterk blijft, waardoor de vraag naar producten zoals PVC-vloeren wordt gestimuleerd.

Volgens Kallman zou maart moeilijker kunnen worden in termen van krapte in de aanvoer, aangezien fabrieksstops zijn gepland. Todd meldde dat alle vier de binnenlandse PVC-leveranciers voorraden aan het opbouwen waren in afwachting van hun aanstaande fabrieksretouren. “Gebrek aan product heeft de exportprijzen van PVC boven de binnenlandse prijzen gehouden. Gezien de stijgende ethyleenkosten, de krappe beschikbaarheid van hars en de hoge exportprijzen, denken sommige converters dat producenten in maart een nieuwe prijsverhoging voor PVC zullen aankondigen.”

Toch merkte Kallman op dat de exportprijzen met 3-4 ¢/lb daalden. "Dit was een vroege indicatie in februari dat de krapte in het aanbod wat losser werd. Het lijdt geen twijfel dat deze opwaartse prijsstelling echt te maken heeft met onbalans tussen vraag en aanbod, niet de grondstofprijzen.”

PET-prijzen hoger

PET-prijzen voor spottreinstellen en vrachtwagenladingen begonnen februari stabiel vanaf eind januari in het hoge bereik van 50 ¢ / lb, geleverd aan het Midwesten en Zuiden van de VS. Dat was begin januari een stijging van 50-55¢/lb, volgens PCW hoofdredacteur Xavier Cronin. Maandelijkse contractactiviteiten gekoppeld aan PET-grondstofindexen voor levering in februari bedroegen tussen 52¢ en 56¢/lb geleverd. Offgrade PET-beschikbaarheid was beperkt vanwege de hoge beschikbaarheid van on-spec hars uit binnenlandse bronnen en import.

Cronin ging ervan uit dat de PET-prijzen medio februari 60¢/lb zouden bereiken en hoger zouden zijn dan in maart, gezien de sterke vraag naar PET-flessen, containers, verpakkingen en omsnoeringsband. "De vraag daalt meestal tijdens de wintermaanden, maar is dit jaar niet gebeurd vanwege de COVID-gerelateerde vraag naar allerlei soorten plastic."