Gemengde prijzen Outlook voor volumeharsen

PE-prijzen dalen

De polyethyleenprijzen zouden in november met nog eens 5¢/lb dalen, na een daling van 5¢/lb in oktober. Volgens Mike Burns, RTi's v.p. van PE-markten, evenals PCW senior editor David Barry en Michael Greenberg van The Plastic Exchange. De totale prijsstijgingen van 2021 tot november bedroegen 36¢ tot 38¢/lb.

Burns vermoedde dat er in het eerste kwartaal nog een daling van 10¢/lb mogelijk was, voor een totale prijscorrectie van 20¢ tot 25¢/lb. Hij merkte op dat de huidige marktdynamiek is omgekeerd aan die van de afgelopen jaren. De voorraden van leveranciers bevinden zich bijvoorbeeld op een historisch hoog niveau, en er wordt een verder overaanbod verwacht als geplande nieuwe capaciteit op de markt komt, te midden van een aanzienlijke daling van de export als gevolg van logistieke problemen. "Het gebrek aan beschikbaarheid van vrachtwagenchauffeurs in Texas wordt een punt van zorg voor de exportmarkt aan het einde van het jaar. De vrachttarieven naar Latijns-Amerika zijn voor sommige regio's verdubbeld." Ondertussen zei Burns dat de binnenlandse vraag naar PE naar verwachting in de eerste helft van het jaar sterk zal blijven voor Amerikaanse verwerkers die basisproducten zoals plastic zakken en bestek produceren, aangezien de invoer van deze producten daalt als gevolg van hoge vrachtkosten.

PCW 's Barry meldde dat de PE-spotprijzen in de laatste week van november bleven dalen, omdat de voorraden van de producenten groeiden en kopers werkten om de voorraden gereed product en hars te verminderen. “Verwerkers bleven arbeids- en vrachtwagenproblemen aanhalen als hun belangrijkste operationele beperkingen, en de algehele vraag naar hars bleef gezond. Sommige producenten van plastic folie en tassen bleven orderachterstanden zien die minstens twee keer zo lang waren als normaal”, meldde hij.

De Greenberg van de Plastic Exchange meldde eind november dat de beschikbaarheid van HDPE-spots nog steeds onder druk staat na een recente overmacht in Texas eerder die maand. Hij merkte op dat er nog een aantal andere leveringsproblemen waren en dat er nog een handvol toewijzingsprogramma's van kracht waren. Maar nu de operationele tarieven sterk zijn verbeterd en nieuwe capaciteit online komt, werd verwacht dat de beschikbaarheid nog verder zou toenemen, zei hij.

PP-prijzen kelderen

Verwacht werd dat de polypropyleenprijzen in november gelijk zouden dalen met die van propyleenmonomeer - tussen 8 en 10 / lb, maar met een extra daling van 4 tot 5 ¢ / lb in "teruggave van de leveranciersmarge", volgens Scott Newell RTi's vp van PP-markten, PCW' s Barry en Greenberg van The Plastic Exchange. Voor december werd een verdere prijsdaling van bijna dezelfde verhouding verwacht voor propyleenmonomeer, met PP-prijzen die in de pas liepen, samen met nog een 4-5¢/lb verlaging van de leveranciersmarges. In het nieuwe jaar zullen de monomeerprijzen naar verwachting afvlakken, de vraag naar PP mogelijk weer aantrekken en geplande sluitingen van raffinaderijen om de monomeerproductie in te perken.

Newell zei:"Alles zag er in het vierde kwartaal erg bearish uit - de leveranciersvoorraden waren erg hoog, ondanks hun terugdringing van de productie tot 84,5% van de capaciteit, wat nauwelijks een deuk maakte, en we hebben een recordhoge PP-import gehad, aangezien de vraag leek te stijgen. zijn vertraagd.” Hij en Barry merkten op dat de daling van de monomeerprijzen grotendeels te wijten was aan de vertraagde vraag naar PP.

Barry merkte op dat spot PP 20 tot 25 ¢/lb lager verkocht dan de contractprijzen. Hij merkte ook op dat PP-leveranciers van eind 2020 tot 2021 hun marges met 30¢ hebben uitgebreid tot 40¢/lb.

Greenberg karakteriseerde de spotmarkt als beperkt, aangezien het aanbod verbeterde bij een zwakke vraag. Hij had verwacht dat, net als in oktober, de spotprijzen voor PP in november-december met nog eens 9¢ tot 10¢/lb zouden dalen. "De voorraden van producenten die november binnenkwamen, waren volgens historische normen gelijk, maar de spotmarkt in Houston werd nog steeds niet overspoeld met materiaal. Hoewel kopers inderdaad hun eigen voorraden aan het afbouwen zijn, weten ze ook dat producenten goed bevoorraad zijn en dat handelaren voorraden van de meeste kwaliteiten gereed hebben voor verzending. Dit heeft de markt veranderd van een krappe markt met uitgedaagde processorvoorraden en lange doorlooptijden van leveranciers naar gemiddelde processorvoorraden en kortere doorlooptijden van leveranciers”, meldde hij.

PS-prijzen gelijk naar lager

Verwacht werd dat de polystyreenprijzen zelfs in november en december stand zouden houden, maar deze maand was er potentieel voor prijsverlagingen, aldus Robin Chesshier, RTi's v.p. van PE-, PS- en nylon 6-markten en PCW' en Barry. Ondanks de vertraagde seizoensvraag, was Cheshire van mening dat verwerkers agressief zouden moeten zijn bij het zoeken naar prijsconcessies. Ze merkte op dat leveranciers gedurende acht opeenvolgende maanden van PS-prijsstijgingen in 2021 wezen op de grondstofkosten, die in oktober aanzienlijk waren gedaald:benzeen met $ 1 / gal en styreenmonomeer met 20 / lb. Ze beweerde dat de PS-prijzen hadden moeten dalen, op basis van het omgekeerde traject van de grondstofprijzen, een vertraagde vraag en voldoende aanbod.

PCW ’s Barry meldde dat de PS-spotprijzen vlak naar lager neigden, aangezien de grondstofkosten eind november daalden. De impliciete styreenkosten op basis van een 30/70-verhouding van spotethyleen/benzeen bedroegen 41¢/lb, een daling van 9¢/lb vanaf half november, maar een stijging van 2¢/lb vanaf half oktober. Barry omschreef het aanbod als evenwichtig, waarbij hij de bedrijfspercentages van leveranciers opmerkte in het bereik van laag tot midden 70%. Hij merkte op dat tekorten aan polybutadieenrubber de productie van HIPS bleven beperken. "Hoge vrachtkosten uit het buitenland hebben ertoe geleid dat de invoer minder scherp geprijsd is, waardoor PS-producenten dit jaar sterke financiële resultaten hebben behaald, met marges die ruim boven de prognose liggen."

PVC-prijzen omhoog

Volgens Mark Kallman, stegen de PVC-prijzen in november met 5¢/lb toen leveranciers hun verhogingen volledig uitvoerden, wat ze toeschreef aan herstel van ongeplande uitval in september. RTi's v.p. van PVC en technische harsen, en PCW hoofdredacteur Donna Todd. Kallman waagde het erop dat december en januari vlakke prijzen zouden zien, en constateerde een substantiële verbetering van het aanbod en een aanhoudend sterke vraag:“De algehele markt blijft strak in evenwicht. Hoewel de totale vraag dit jaar lager was als gevolg van een daling van de export door aanbodbeperkingen, lijkt de binnenlandse vraag met meer dan 10% te stijgen."

PCW 's Todd meldde dat verschillende verwerkers de prijsverhoging zagen als een tactiek van producenten om te voorkomen dat de prijzen zouden dalen in plaats van een daadwerkelijke poging om de prijzen weer op te drijven, vooral nadat de prijzen in 2021 elke maand stegen, behalve in juli en oktober.

PET-tabbladen hoger

Volgens Kallman van RTi zouden de PET-prijzen in november nog eens 1,5 tot 2 /lb stijgen, na een stijging van 1,5 ¢/lb in oktober, voornamelijk gedreven door hogere prijzen van grondstof MEG. Hij waagde het erop dat de PET-prijzen in december met ongeveer 2¢ tot 3¢/lb zouden dalen, naarmate de MEG-voorraden verbeterden. Voor deze maand zag Kallman mogelijkheden voor leveranciers om verloren terrein terug te winnen als gevolg van hogere energiekosten en een herstel van de PET-vraag uit Azië.

Kallman bestempelde de binnenlandse PET-voorziening als evenwichtiger, aangezien de productie van MEG en andere belangrijke grondstoffen weer op een normaal niveau kwam. De binnenlandse vraag naar PET-verpakkingen bleef hoog doordat consumenten en winkels hun voorraden aanvulden. De aanhoudende grote hoeveelheden PET-import overbrugden de vraagkloof, ondanks de hoge vrachtkosten, die naar verwachting in januari zouden dalen.

ABS-prijzen voorlopig omhoog

Volgens Kallman van RTi stegen de ABS-prijzen in september met 8¢/lb en leveranciers streefden ernaar om in oktober-november 5¢/lb te implementeren. Hij waagde het erop dat de prijzen in december en januari vlak zouden zijn als gevolg van lagere grondstofkosten en verbeterde voorraden. Hij zei:"Het aanbod was nog steeds erg krap in het vierde kwartaal omdat de productielijnen na overmacht weer in bedrijf kwamen. acties. Hoewel duur, bleef de invoer van ABS een belangrijk onderdeel van de markt om de vraag/aanbodkloof te overbruggen."

PC-prijzen omhoog

De prijzen van polycarbonaat stegen in september-oktober met 11¢ tot 15¢/lb, na een gemiddelde stijging van 40¢ in de eerste helft van 2021. Leveranciers kondigden een extra verhoging van 10¢/lb aan vanwege een aanhoudend tekort aan pigmenten, additieven (zoals als vlamvertragers) en glasversterkingen voor PC-verbindingen en legeringen, volgens RTi's Kallman. Kallman verwachtte dat de laatste prijsverhogingen in december-januari zouden worden doorgevoerd.

Prijzen omhoog voor nylons 6 &66

Nylon 6-prijzen stegen in november met leveranciers die verhogingen zochten van 5¢ naar 23¢/lb. De prijzen waren in de eerste helft van 2021 al met 60 /lb gestegen als gevolg van problemen met de grondstoffen en de aanvoer. Volgens RTi's Chesshier schreven leveranciers hun nieuwe prijsinitiatieven toe aan hogere energiekosten en verstoringen in de toeleveringsketen. Ze waagde het erop dat de meeste processors stijgingen zagen van 5¢ tot 9¢/lb, en voorspelde grotendeels vlakke prijzen voor december en januari. Ze merkte op dat er veel terugslag was van de markt op deze laatste verhogingen, omdat leveranciers geen concessies hadden gedaan toen de energieprijzen op een historisch dieptepunt stonden.

Volgens Kallman van RTi stegen de nylon 66-prijzen aan het begin van het jaar in het dubbele cijferbereik, na een winst van 29¢ tot 40¢/b in de eerste helft van 2021. De belangrijkste boosdoeners zouden additieven zoals vlamvertragers zijn en glasvezel. Kallman merkte op dat sommige leveranciers verhogingen van maar liefst 25 / lb zochten voor verbindingen die die ingrediënten nodig hebben. "Hoewel nylon 66 een strak uitgebalanceerde markt is, verbetert het zeker omdat grote leveranciers overmacht opheffen acties. De vraag blijft sterk, hoewel de automobielindustrie is teruggebeld vanwege het tekort aan halfgeleiderchips, waarvoor medio 2022 verbetering wordt verwacht.”