Hoe supply-chain finance bedrijven kan helpen hun werkkapitaal te beschermen

Amerikaanse fabrikanten lopen achter op hun Europese tegenhangers bij het toepassen van creatieve benaderingen van supply chain-financiering. Maar drie bedrijven demonstreren de verschillende manieren waarop die tool effectief kan worden ingezet.

De Duitse engineering- en technologiegigant Siemens waagde zich ongeveer 15 jaar geleden in de financiële arena, volgens Douglas Schoch, vice-president van Siemens Financial Services. Tijdens zijn toespraak op het eerste Supply Chain Finance Community Forum Americas in Los Angeles, beschreef hij hoe Siemens supply chain-financiering heeft omarmd als een middel om zijn universum van leveranciers, klanten en channelpartners te helpen en risico's te beperken.

Meer dan 2.000 leveranciers in Amerika nemen momenteel deel aan het programma, zei Schoch. Het stelt hen in staat hun vorderingen op de markt te verkopen en onmiddellijke betaling op facturen te ontvangen, in ruil voor een kleine financieringsvergoeding. Siemens profiteert ondertussen van de voordelen van verlengde betalingstermijnen, waardoor het werkkapitaal voor langere tijd kan vasthouden.

Dankzij de regeling kunnen leveranciers profiteren van de lage rentetarieven van Siemens, omdat banken hun financieringsbeslissingen baseren op de kredietwaardigheid van de koper, niet op die van zijn leveranciers. In aanmerking komende facturen worden binnen enkele dagen goedgekeurd. Betalingsinstructies worden verzonden via het supply chain-financieringsplatform dat wordt beheerd door Orbian, een nu onafhankelijk bedrijf dat eind jaren negentig werd opgericht als een joint venture tussen SAP en Citibank.

Het aantal banken in het programma is in de loop der jaren gevarieerd. (Volgens Schoch nemen er momenteel zeven deel aan Amerika.) Het hangt af van een aantal factoren, waaronder de huidige kapitaalkosten, interne kosten als gevolg van regelgeving en de drempelwaarde van banken, of het minimaal aanvaardbare rendement op investeringen. De facturen worden hen dagelijks in gebundelde vorm aangeboden, zodat één enkele geconsolideerde offerte enkele miljoenen dollars kan kosten.

Wereldwijd omvat het supply chain-financieringsprogramma van Siemens momenteel meer dan 3.000 leveranciers uit 31 landen, 105 Siemens-entiteiten in 25 landen, 22 financieringsbanken uit Noord-Amerika, Europa en Azië, en 16 valuta's, zei Schoch.

Scientist.com is een business-to-business marktplaats die kopers en verkopers van onderzoeksdiensten in de life-sciences-industrie met elkaar verbindt. Het werkt volgens een geconsolideerd factureringsmodel, waarbij leveranciers goederen en diensten leveren aan de eindklant en vervolgens Scientist.com factureren.

Door de regeling valt het bedrijf volledig binnen de provincie van financiering van de toeleveringsketen. Het geeft duizenden kleinere verkopers toegang tot potentiële kopers wiens hoge drempel om zaken te doen hen anders zou uitsluiten.

Afgelopen voorjaar lanceerde Scientist.com een ​​programma voor vervroegde betaling genaamd SciPay. Het geeft de 2.850 geregistreerde leveranciers van het bedrijf de mogelijkheid om betaling voor geautoriseerde transacties in slechts 15 dagen te ontvangen, in ruil voor een korting op hun facturen.

Grote farmaceutische bedrijven hebben doorgaans betalingstermijnen tot 120 dagen, waardoor het voor kleinere, krappe leveranciers onmogelijk is om te concurreren, volgens Kristopher Kagan, vice-president financiën en menselijke relaties bij Scientist.com. SciPay is gemaakt om die barrière weg te nemen.

Volgens het programma kan een typische "dynamische" korting 2,5 procent zijn voor betaling binnen 15 dagen, tegen een nettoregeling van 75 dagen. Scientist.com keurt automatisch elke factuur onder de $ 25.000 goed, zegt Kagan.

Voor Scientist.com creëert het aanbod een nieuwe inkomstenstroom, met een jaarlijks rendement van maximaal 15,2 procent op gefinancierde leveranciersfacturen. Leveranciers profiteren van minder correspondentie, directe zichtbaarheid van facturen en toegang tot realtime statusvragen voor openstaande facturen en overmakingen. Met behulp van een softwareplatform van Kyriba heeft Scientist.com de kosten per factuur in drie jaar tijd kunnen verlagen van $ 50 naar minder dan $ 5, aldus Kagan.

Dertig leveranciers schreven zich in de eerste maand van het programma in. Kagan zegt dat Scientist.com van plan is om SciPay te promoten bij het hele leveranciersbestand, met als doel 25 procent van de uitgaven binnen te halen met een korting van 2 procent in het tweede jaar. Leveranciers kunnen zich dezelfde dag aanmelden en geld ontvangen.

PetersenDean beweert de grootste particuliere aannemer van dakbedekking en zonne-energie in de VS te zijn. Volgens Gary Liardon, president en chief operating officer van de consumentenafdeling.

Het bedrijf betrad voor het eerst de wereld van supply chain-financiering om een ​​systeem van kortingen te ontwikkelen dat is afgestemd op vroegtijdige betaling van facturen. De verhuizing was een reactie op de lange betalingstermijnen die kenmerkend zijn voor grote leveranciers en fabrikanten in de bouwsector. PetersenDean had moeite om het gat te dichten tussen het moment waarop het de betaling voor diensten ontving en het moment waarop het zijn eigen leveranciers moest betalen. Er was een andere oplossing nodig dan het tekort van banken lenen.

Het programma bleek van grote waarde te zijn in een tijd waarin traditionele kredietverstrekkers zich terugtrokken uit de sector in de nasleep van de hypotheekcrisis van 2008, zei Liardon. Bovendien presenteerde het eerste kwartaal van 2019 een "perfecte storm" in de vorm van zware regenval in Noord-Californië, waardoor bouwers vertragingen opliepen om projecten te voltooien en ernstige cashflowproblemen veroorzaakten voor PetersenDean. Alsof dat nog niet erg genoeg was, legde de regering-Trump tarieven op de invoer uit China op, waardoor kopers op zoek waren naar beperkte leveringen van in eigen land geproduceerde zonnepanelen.

Het financieringsinitiatief voor leveranciers, waarbij gebruik werd gemaakt van het platform en de diensten van PrimeRevenue, hield het bedrijf begin dit jaar uit een "catastrofale" situatie, zei Liardon. Het was in staat om langetermijnrelaties met fabrikanten te benutten voor grootschalige bestellingen. Door het gebruik van vervroegde betalingsvoorwaarden voor leveranciers, kon het grote hoeveelheden producten kopen, het voor een korte tijd in magazijnen bewaren en uiteindelijk de vruchten plukken van verlengde termijnen. Bovendien hoefde het zijn herstel niet over de rug van leveranciers te financieren. "Wat we ontdekten," zei Liardon, "was dat we plotseling een marktaandeel konden veroveren."

Toeleveringsketenfinanciering neemt tegenwoordig vele vormen aan, waaronder vervroegde betaling met dynamische kortingen, voorraadfinanciering, inkooporderfinanciering vóór verzending en op activa gebaseerde leningen, merkte Luca Gelsomino op, academisch directeur bij Supply Chain Finance Community, sponsor van het Americas-forum . Maar de sector biedt volop ruimte voor groei. Te veel bedrijven blijven hun inspanningen om werkkapitaal te beschermen beperken tot traag betalende leveranciers. Er zijn creatievere oplossingen nodig die beide partijen ten goede komen, in een tijd waarin economische onzekerheid belooft nog meer druk uit te oefenen op de reeds uitgedaagde marges.

Volgende: Het langzaam betalende dilemma.