CEO vertelt IoT Now waarom Hansen Tech Sigma koopt voor £ 89,4 miljoen

Andrew Hansen, Hansen Tech CEO:Strategische stap om onze waardepropositie voor telecom, betaaltelevisie en energie te verbeteren verticalen.

In een vandaag aangekondigde deal voor alleen contant geld, Hansen Technologies , gevestigd in Australië, neemt het Canadese Sigma Systems . over voor CAN $ 157 miljoen. De deal verraste marktkijkers en in een exclusief interview met IoT Now , beschrijft Tim Spencer, CEO van Sigma wat tot de deal heeft geleid.

Waarom heeft Hansen er bijvoorbeeld voor gekozen om nu Sigma Systems te kopen, en wat is het van plan te doen met de in Toronto gevestigde software voor digitale transformatie? Hier, de hoofdredacteur van IoT Now, Jeremy Cowan , praat met Tim Spencer, de CEO van Sigma Systems over de deal, de achtergrond en waar het uitgebreide bedrijf naartoe gaat.

(Zie ook het nieuws van vandaag: Oz-gebaseerde Hansen Tech neemt Sigma over om create-sell-deliver-software te bouwen voor telecombedrijven, media en hightechbedrijven ).

IoT Now:ik weet dat je de prijs niet hebt genoemd, maar Hansen is beursgenoteerd, dus kun je ons nu vertellen voor hoeveel Sigma wordt gekocht?

Tim Spencer: Sigma wordt overgenomen voor CAN $ 157 miljoen (UK £ 89,43 miljoen). De overname wordt op 31 mei 2019 afgerond.

IoT Now: is dit een contante deal of worden aandelen verhandeld. Zo ja, hoe?
Spencer: Dit is een deal in contanten, met een 100% aankoop van de huidige eigenaren van aandelen, waaronder Birch Hill Equity Partners en alle andere aandeelhouders in het bedrijf.

IoT Now:Sigma is winstgevend geweest en heeft de uitbreidingsopties onderzocht. Dus waarom hebben de eigenaren van Sigma besloten om nu te verkopen?

Spencer: Sigma is een sterk en aantrekkelijk bedrijf en is in de loop van de tijd benaderd door verschillende bedrijven die geïnteresseerd waren in het overnemen van of fuseren met Sigma. Andrew Hansen en ik ontmoetten elkaar meer dan een jaar geleden voor het eerst, en door een reeks progressieve gesprekken voelden we allebei dat er een goede match was tussen de bedrijven en waren we goed op één lijn over hoe we een overtuigende waardepropositie aan de markt konden leveren. Dit werd voornamelijk gezien als een krachtige versneller van ondersteuning voor bedrijfsgroei door 4 sleutelfactoren:

De eerste was gecombineerde marktsterkte . Deze overname vertegenwoordigt twee sterke en winstgevende organisaties die samenkomen. De gecombineerde entiteit zal nu meer dan 600 klanten bedienen met 1.600 medewerkers. De overname is nagestreefd als een groeigedreven waardestrategie die onze adresseerbare markt uitbreidt, nieuwe kansen creëert buiten de telecomsector in energie en nutsbedrijven, en een bredere diversificatie creëert over de verticale sectoren van de industrie.

De volgende factor is aanvullende producten en diensten . De overname zal resulteren in een grotendeels complementair productportfolio. In feite is er geen significante overlap in onze portefeuilles. De combinatie van onze twee portfolio's zorgt voor meer breedte in onze waardepropositie die nu 'creëren, verkopen, leveren, factureren en ondersteunen' omvat ... van productinnovatie tot het realiseren van inkomsten.

Dan is er talent en expertise . De overname zal een nog sterkere organisatie bouwen met grotere financiële schaal, uitgebreide expertise en een diepere bank van getalenteerde leveringsspecialisten. Bovendien zal Sigma hierdoor een grotere R&D-schaal (onderzoek en ontwikkeling) krijgen om onze productontwikkeling en de resulterende waarde die we onze klanten bieden, te versnellen.

Ten slotte zijn er Cross-sell-mogelijkheden . Hansen haalt momenteel ongeveer 60% van zijn inkomsten uit de energiesector. Met deze substantiële voetafdruk is er een sterk potentieel om Sigma's kernportfolio in de energiemarkt te cross-sellen, gebruikmakend van de ervaring en expertise van Hansen binnen deze verticale sector. Er is ook een goede kans om onze kerncapaciteiten te cross-sellen naar het klantenbestand van Hansen Telco en Pay-TV.

IoT Now: Wat trok Hansen Technologies in het bijzonder aan bij Sigma Systems?
Spencer: Hansen Technologies heeft een zeer actieve acquisitiestrategie gevolgd met een sterk trackrecord in de afgelopen 10 jaar in het doen van strategische en waardeverhogende acquisities. In deze periode zijn er negen toevoegingen aan de groep gedaan. Het bedrijf heeft de afgelopen vier jaar een CAGR (samengestelde jaarlijkse groei) van 28% behaald, waarbij een aanzienlijk deel van deze groei wordt gestimuleerd door acquisities.

De acquisitiestrategie van Hansen was om de voetafdruk van het bedrijf uit te breiden naar nieuwe marktsegmenten, geografische gebieden of verticale sectoren, door bedrijven over te nemen die 'fit-for-market'-producten en een sterk geïnstalleerd klantenbestand hebben. Overgenomen bedrijven vallen binnen of grenzend aan de kerncompetenties van Hansen met sterke terugkerende inkomsten.

Op basis van deze criteria werd Sigma overgenomen vanwege zijn complementaire software-IP-portfolio, sterk bedrijfsmodel, afstemming op de kerncompetenties en markten van Hansen, en vanwege zijn potentieel om nieuwe inkomsten te genereren door cross-selling in Hansens bestaande multi-verticale klantenbestand. Bovendien waren Sigma's vaardigheden, inhoudelijke expertise en sterk op elkaar afgestemde cultuur belangrijke ingrediënten voor de strategie en een noodzakelijke vereiste voor elke acquisitie die Hansen nastreeft.

IoT Now:Zal ​​Sigma in de toekomst handelen onder het merk Hansen of als een op zichzelf staande business unit?
Spencer: Bij sluiting zal Sigma Systems opereren als ‘Sigma Systems – A Hansen Technologies Company’. Na afronding zal de nieuwe organisatie een driefasig integratieplan hebben waarin een gezamenlijk integratieteam zal worden samengesteld om de belangrijkste integratiegebieden te identificeren om de groeistrategie van het bedrijf met succes te ondersteunen.

Er verandert niets aan het merk Sigma. Sigma zal worden aangeduid als Sigma, een bedrijf van Hansen Technologies.

Ik zal blijven opereren als CEO van Sigma, rapporterend aan een nieuw gevormde raad van bestuur van Sigma Systems. Het uitvoerend leiderschapsteam zal ook aan mij blijven rapporteren en zal op dezelfde manier werken als vóór de overname. De belangrijkste focus van Hansen is ervoor te zorgen dat Sigma blijft uitvoeren zoals gepland, met minimale verstoring van de kernactiviteiten.

Tim Spencer, CEO van Sigma Systems sprak exclusief met Jeremy Cowan, hoofdredacteur van IoT Now.

Zie ook:  Hansen Technologies neemt Enoro over

Sigma wint Smart City-partnerschap met de gemeenteraad van Liverpool

Sigma verbetert zijn productportfolio voor de volgende generatie digitale diensten