Efficiënt rijkdom overdragen tussen generaties:een slimme gids voor belastingen

Dit is een gastartikel van PNC

De uitsluitingsbedragen die momenteel beschikbaar zijn voor de federale schenkings- en successierechten en de overdrachtsbelasting, soms afzonderlijk of gezamenlijk overdrachtsbelasting(en) genoemd,1 kan een unieke kans blijken te zijn om aanzienlijke rijkdommen op een fiscaal-efficiënte manier door te geven aan kinderen, kleinkinderen en verder weg gelegen generaties. Individuen en gezinnen die van deze belastingbesparende mogelijkheid willen profiteren, moeten mogelijk snel handelen, aangezien het momenteel uitgebreide uitsluitingsbedrag eind 2025 afloopt. Bovendien kan het uitsluitingsbedrag zelfs eerder veranderen als het Congres wetgeving aanneemt die het uitsluitingsbedrag vóór die tijd verlaagt.

Zoals hieronder besproken, raden we individuen en gezinnen aan voor wie schenkingen binnen het gezin deel uitmaken van hun strategie voor vermogensplanning:

• overweeg nu zinvolle overdrachten van rijkdom uit te voeren, voordat het uitsluitingsbedrag verandert;
• bevestig dat aan andere planningsdoelstellingen is voldaan voordat verdere schenkingen worden gedaan; en
• Indien nodig, flexibiliteit opnemen in plannen voor vermogensoverdracht om mogelijke veranderingen in de wetgeving of veranderingen in persoonlijke en financiële omstandigheden aan te pakken.

We raden u aan deze aanbevelingen met uw juridische en belastingadviseurs te bespreken.

De huidige mogelijkheid

De Tax Cuts and Jobs Act van 2017 (TCJA)2 creëerde een aanzienlijke kans om vermogen op een belastingefficiënte manier over te dragen aan de volgende generatie en daarna, waardoor de uitsluiting van schenkings- en successierechten en de uitsluiting van overdrachtsbelasting van generaties effectief werd verdubbeld ten opzichte van de limieten die in 2017 van kracht waren. Het uitsluitingsbedrag is geïndexeerd voor inflatie en bedraagt voor 2023 $12,92 miljoen per persoon ($25,84 miljoen voor een getrouwd stel) en is onderworpen aan verdere aanpassing voor inflatie tot en met 2025. Voor individuen en gezinnen die bereid en in staat zijn aanzienlijke giften te doen, vertegenwoordigt dit een ongekende mogelijkheid om bezittingen over te dragen aan jongere generaties tegen veel lagere kosten van de overdrachtsbelasting.

Dit verhoogde schenkingsvermogen is niet permanent. Ervan uitgaande dat er geen wijzigingen optreden, loopt het huidige uitsluitingsbedrag (zoals verder aangepast voor inflatie) af op 31 december 2025. Vanaf 1 januari 2026 wordt het uitsluitingsbedrag verlaagd tot $ 5 miljoen, geïndexeerd voor inflatie. Hoewel het uitsluitingsbedrag in 2026 naar verwachting ongeveer $6,4 miljoen zou bedragen, zou de toegenomen inflatie deze schatting overbodig kunnen maken. Als de huidige hoge inflatie de komende drie jaar aanhoudt, is het mogelijk dat het uitsluitingsbedrag in 2026 ongeveer $ 8 miljoen per persoon bedraagt.3

Cadeau geven of niet?

Voor individuen en gezinnen die bezittingen willen doorgeven aan kinderen, kleinkinderen en (misschien) verder weg gelegen nakomelingen als onderdeel van hun algemene plan voor vermogensoverdracht, kan het nu schenken, in plaats van later, aanzienlijke voordelen voor het gezin opleveren. Toch is het geven van levenslange geschenken een evenwichtsoefening, waarbij de voordelen van het geven van geschenken vandaag de dag zwaarder zouden moeten wegen dan de mogelijke nadelen. Bepalen of er substantiële schenkingen moeten worden gedaan aan toekomstige generaties is een complexe beslissing en is afhankelijk van een aantal factoren.

Voor velen kan een doordachte planning veel van de voordelen van het geven van levenslange geschenken benutten, terwijl de impact van potentiële nadelen wordt geminimaliseerd, zoals de weinige voor- en nadelen van schenken die in de bovenstaande grafiek worden benadrukt. Een gesprek met uw belasting-, juridische en financiële adviseurs kan u helpen beslissen wat goed is voor u en uw gezin.

Overwegingen in het licht van dreigende gebeurtenissen

Vermindering van uitsluiting Ervan uitgaande dat de voordelen van schenken nu opwegen tegen de mogelijke nadelen, en een individu of gezin in een positie verkeert om aanzienlijke schenkingen te doen, moet de belastingbetaler het volgende in gedachten houden bij het bepalen hoeveel (en hoe) hij moet schenken voordat deze kans zich sluit.

Doe groot, of doe geen moeite

Nadat u heeft besloten gebruik te maken van het uitgebreide uitsluitingsbedrag, bepaalt u of de waarde van de geschenken substantieel genoeg is om deze unieke kans optimaal te benutten. Omdat eerder gebruik van het uitsluitingsbedrag het uitsluitingsbedrag van een belastingbetaler vermindert dat beschikbaar is om toekomstige schenkingen te compenseren, maximaliseert het schenken van minder dan het verwachte verlaagde uitsluitingsbedrag de huidige schenkingsmogelijkheid niet (Tabel 1).

Het is belangrijk op te merken dat als het uitsluitingsbedrag in de toekomst wordt verlaagd, het nu doen van schenkingen de toekomstige belastbare nalatenschap van de schenker niet zal vergroten. Dit komt omdat de Internal Revenue Service in 2019 regelgeving heeft uitgevaardigd (bekend als de 'anti-clawback'-regelgeving) die het risico van een verhoogd belastbaar vermogen uitsluitend door een verlaging van het uitsluitingsbedrag elimineert.6

Houd alle planningsdoelen in gedachten

Hoewel het nu schenken een besparing op de overdrachtsbelasting kan opleveren voor het gezin van de belastingbetaler, moet u ervoor zorgen dat deze voordelen niet ten koste gaan van het behalen van andere financiële doelen, zowel nu als in de toekomst. Als u nu bijvoorbeeld grote giften aan familieleden doet, kan dit het vermogen van de donor aantasten om een ​​gewenste levensstijl te behouden of bij te dragen aan een goed doel. Bevestig ook dat de ontvangende kinderen en toekomstige generaties bereid zijn om met financiële activa om te gaan voordat ze grote geschenken geven. Het gebruik van trusts om belangrijke geschenken te doen, kan helpen voorkomen dat ontvangers te snel te veel krijgen. Trusts kunnen ook worden ontworpen om activabescherming te bieden die mogelijk niet beschikbaar is voor directe schenkingen. Bovendien kunnen trusts dienen als leermiddel om huidige en toekomstige begunstigden voor te bereiden op het succesvol beheren van hun vermogen.

Behoud flexibiliteit

Omdat de regels op elk moment kunnen veranderen, is het belangrijk om flexibiliteit te behouden als het gaat om schenken. Echtparen die in de toekomst zoveel mogelijk schenkingsmogelijkheden willen behouden, kunnen overwegen om de schenkingen niet te splitsen7 en om het schenkingsvermogen van slechts één echtgenoot te gebruiken. Hoewel dit de donor zou beletten extra schenkingen te doen boven het resterende uitsluitingsbedrag (indien van toepassing) zonder feitelijk schenkingsbelasting te betalen, zou de totale schenkingscapaciteit voor het echtpaar worden vergroot omdat het uitsluitingsbedrag voor de niet-donorechtgenoot wordt bewaard voor toekomstig gebruik (Tabel 2).

Een andere optie die voor flexibiliteit kan zorgen is het gebruik van trusts die ten goede kunnen komen aan de echtgeno(o)t(e) van de donor (in tegenstelling tot een trust die alleen de directe nakomelingen van de donor ten goede komt), soms ook wel een levenslange toegangstrust voor echtgenoten genoemd.8 Deze schenkingsstrategie kan de echtgeno(o)t(e) (en via de echtgeno(o)t(e), de donor en de familie) enige toegang verschaffen tot het geschonken geld, mocht dat nodig zijn. Helaas zijn deze strategie en de hierboven besproken strategie alleen beschikbaar voor getrouwde stellen. Er zijn weinig strategieën die ongehuwde personen aanzienlijke flexibiliteit bieden bij het doen van grote huidige schenkingen.9

Wat te schenken

Naast het bepalen hoeveel u schenkt en wanneer, kan het bepalen van de optimale bezittingen om te schenken ook het belastingvoordeel voor het gezin vergroten. Het volgende overbrengen
soorten activa kunnen nog enkele voordelen bieden als het gaat om schenken.

Activiteiten die naar verwachting op korte termijn in waarde zullen stijgen

Een van de voordelen van schenken tijdens iemands leven is het vermogen om toekomstige waardering uit het leven te halen
belastbare nalatenschap van de belastingplichtige bij overlijden. Het schenken van activa waarvan wordt verwacht dat ze op korte termijn in waarde zullen stijgen, kan een voordeel opleveren ten opzichte van activa waarvan wordt verwacht dat ze in waarde zullen stijgen
langzamer waarderen.

Activiteiten onderworpen aan waarderingskortingen

Het schenken van activa waarvoor waarderingskortingen gelden vanwege een gebrek aan verhandelbaarheid of gebrek aan controle, kan ertoe bijdragen dat de totale waarde die zonder extra overdrachtsbelasting kan worden overgedragen, wordt vergroot. Als bijvoorbeeld een actief dat anders op $10 miljoen zou worden gewaardeerd, onderworpen is aan een waarderingskorting van 20%, zou dit actief voor schenkingsbelastingdoeleinden worden gewaardeerd op $8 miljoen. Met andere woorden:door activa over te dragen waarop een waarderingskorting van 20% van toepassing is, kan een belastingbetaler activa ter waarde van $12,5 miljoen overdragen tegen een schenkingsbelastingwaarde van $10 miljoen.10

Familiebedrijfsbelangen

Het schrikbeeld van schenkingsrechten kan een aanzienlijk afschrikmiddel zijn voor de overdracht van een bedrijf aan de volgende generatie. Op dezelfde manier kan het voor de verkoop van het bedrijf aan de volgende generatie nodig zijn om toekomstige bedrijfskasstromen te reserveren om de verkoopprijs te betalen, waardoor mogelijk het vermogen om het bedrijf te behouden en te laten groeien wordt belemmerd. Als een familietransitie gewenst is en het bedrijf moet worden voortgezet, kan het zinvol zijn om te overwegen om een ​​deel of alle eigendomsbelangen in het familiebedrijf te schenken. Deze overdracht kan tevens in aanmerking komen voor waarderingskortingen. Dit kan helpen de waarde van activa die worden overgedragen aan de volgende generatie te benutten, terwijl het kapitaal binnen het bedrijf behouden blijft.

Handel voordat de kans zich sluit

Schenken vereist zorgvuldige overweging en is niet iets dat u lichtvaardig moet ondernemen, maar de voordelen van levenslange schenkingen kunnen groot zijn. Als levenslange schenkingen in uw plan voor vermogensoverdracht passen, overweeg dan om te profiteren van de huidige uitsluitingsbedragen van de huidige uitgebreide schenkings- en successierechten en generatie-overslaande overdrachtsbelasting voordat deze aflopen of anderszins worden verlaagd. Neem contact op met uw financiële, juridische en belastingadviseurs om te zien welke schenkingsstrategieën u het beste kunnen helpen uw financiële doelen te bereiken.

Eindnoten

1 Voor een bespreking van schenkings- en successierechten en de overdrachtsbelasting die generaties overslaat, zie ondertitel A, deel VI:Verhoging van de vrijstelling van successie- en schenkingsbelasting, Paritair Comité voor Belastingen, Algemene toelichting op publiekrecht 115-97, 20 december 2018, https://www.jct.gov/publications.
html?func=startdown&id=5152 (laatst bezocht op 31 oktober 2022).

2 Pub. L. 115-97.

3 Na het verstrijken van deze bepalingen van de TCJA keren de schenkings- en successierechten en de uitsluitingsbedragen van de overdrachtsbelasting terug naar $5 miljoen per persoon, geïndexeerd voor inflatie vanaf 2010. Internal Revenue Code (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii). Het hierin gebruikte uitsluitingsbedrag voor 2026 is een schatting, gebaseerd op aannames over toekomstige inflatie.

4 Alleen de groei van de waarde van de overgedragen bezittingen die plaatsvindt nadat de schenking aan de overdrachtsbelasting is ontsnapt, aangezien de waarde vanaf de datum van de schenking opnieuw zal worden toegevoegd aan de toekomstige belastbare nalatenschap van de overledene, overeenkomstig IRC §2001(b)(1)(B).

5 26 USC § 1014. Zie ook ‘Inkomstenbelastinggrondslag op ontvangen eigendommen’, in ondertitel A, deel VI:Verhoging van de vrijstelling van successie- en schenkingsbelasting, Paritair Comité voor belastingen, ‘Algemene uitleg van publiekrecht 115-97’, 20 december 2018, https://www.jct.gov/publications. html?func=startdown&id=5152 (laatst bezocht op 31 oktober 2022).

6 Trea's. Reg. §20.2010-1(c), afgekondigd overeenkomstig de bevoegdheid verleend in IRC § 2001(g)(2). Op 27 april 2022 heeft het Amerikaanse ministerie van Financiën voorgestelde regelgeving uitgevaardigd die uitzonderingen op deze regel bevat. De regel zou niet van toepassing zijn op bepaalde overdrachten die deel uitmaken van de bruto-nalatenschap van de schenker, overdrachten op grond van een afdwingbare belofte en andere bedragen die in de belastinggrondslag worden gedupliceerd. Ook uitgezonderd zouden zaken zijn die tot de bruto-nalatenschap van de schenker zouden zijn gerekend als er binnen 18 maanden na het overlijden geen macht of belang zou zijn overgedragen, afstand gedaan of geëlimineerd. Prop. Treas. Reg. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (27 april 2022).

7 Zie IRC § 2513.

8 In de meest basale vorm is de SLAT-strategie een geschenk van de ene echtgenoot (de donor-echtgenoot) aan een onherroepelijk vertrouwen ten behoeve van de andere echtgenoot (de begunstigde-echtgenoot) en misschien ook van anderen. De begunstigde echtgenoot kan uitkeringen ontvangen van de SLAT, maar de SLAT is bedoeld om te worden uitgesloten van de bruto-nalatenschap van de begunstigde echtgenoot en om niet onderworpen te zijn aan successierechten wanneer de begunstigde echtgenoot overlijdt. De donorechtgenoot kan het vrijstellingsbedrag van de generatieoverslaande overdrachtsbelasting ook toewijzen aan de SLAT, waardoor de waarde van de schenkingen en een eventuele daaropvolgende waardestijging voor vele generaties vrijgesteld wordt van toekomstige successierechten. Natuurlijk is elk gezin en elk gezinsplan anders. Trusts kunnen ingewikkeld zijn en mogen niet worden aangegaan zonder advies te hebben ingewonnen. Bij het creëren van welke vorm van vertrouwen dan ook zijn juridische, fiscale en financiële overwegingen betrokken. U dient uw juridische, belasting- en andere adviseurs te raadplegen om te bepalen of het creëren van een SLAT geschikt is voor uw gezin en welke invloed het creëren van een SLAT zou hebben op uw doelen en plannen.

9 Belastingbetalers die niet getrouwd zijn, kunnen het moeilijker hebben om bezittingen over te dragen, terwijl ze er toch nog enige indirecte toegang toe behouden. Die belastingbetalers zouden kunnen overwegen om zelfopgerichte trusts voor activabescherming op te richten in staten die de oprichting ervan mogelijk maken, zoals Delaware of Ohio. Bijvoorbeeld 12 Del. C. §§ 3570, e.v.; Ohio Rev. Code §§ 5816.01, en volgende. Dergelijke trusts maken het mogelijk dat de oprichter van de trust een discretionaire begunstigde van de trust is, zonder dat de activa van de trust worden onderworpen aan de vorderingen van de schuldeisers van de begunstigde, of dat de waarde van de trust wordt opgenomen in het bruto vermogen van de maker en wordt onderworpen aan successierechten wanneer de maker overlijdt. Deze trusts zijn niet zonder controverse en er moet voorzichtigheid worden betracht bij het creëren en onderhouden ervan. Bovendien respecteren andere staten mogelijk de vermeende aspecten van de trust ter bescherming van crediteuren niet. Zie in het algemeen In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013), verdere procedure, Waldron v. Huber (In re Huber), 2013 Bankr. LEXIS 4981 (Bankr. W.D. Wash. 2013), afgemaakt, 2014 U.S. Dist. LEXIS 94574 (W.D. Wash. 2014).

10 Het bedrag van eventuele taxatiekortingen dient te worden bepaald door een taxatie uitgevoerd door een gekwalificeerde taxateur. Zie Treas. Reg. § 301.6501(c)-1(f).