Efficiënt vermogen overdragen over generaties: Een belasting-efficiënte gids

Dit is een gastartikel van PNC

De uitsluitingsbedragen die momenteel beschikbaar zijn voor de federale schenk- en erfbelasting en generatieskippende overdrachtsbelasting, soms afzonderlijk of collectief aangeduid als overdrachtsbelasting(en),1 kunnen een eenmalige kans zijn om significante rijkdom aan kinderen, kleinkinderen en entere generaties op een belasting-efficiënte manier over te dragen. Individuen en families die deze belastingbesparingskans willen benutten, moeten mogelijk snel handelen aangezien het momenteel uitgebreide uitsluitingsbedrag ingesteld is om aan het einde van 2025 te verlopen. Bovendien kan het uitsluitingsbedrag nog eerder veranderen als het Congres wetgeving aannemt die het uitsluitingsbedrag verlaagt vóór die datum.

Zoals hieronder besproken, raden we aan dat individuen en families voor wie intra-familiale schenking deel uitmaakt van hun vermogensplanningsstrategie:

• overwegen nu betekenisvolle vermogensoverdrachten te doen, voordat het uitsluitingsbedrag verandert;
• bevestigen dat andere planningsdoelstellingen zijn bereikt voordat verdere schenking plaatsvindt; en
• waar passend, flexibiliteit in vermogensoverdrachtsplannen op te nemen om mogelijke wetgevingswijzigingen of veranderingen in persoonlijke en financiële omstandigheden aan te pakken.

We stellen voor dat u deze aanbevelingen bespreekt met uw juridische en belastingadviseurs.

De Huidige Kans

De Tax Cuts and Jobs Act van 2017 (TCJA)2 creëerde een significante kans om vermogen belasting-efficiënt over te dragen aan de volgende generatie en daarbuiten, effectief het verdubbelen van de schenk- en erfbelasting uitsluiting en de generatieskippende overdrachtsbelasting uitsluiting ten opzichte van de limieten die in 2017 geldeden. Het uitsluitingsbedrag is geïndexeerd voor inflatie en is voor 2023 $12,92 miljoen per persoon ($25,84 miljoen voor een getrouwd echtpaar) en onderhevig aan verdere inflatiecorrectie tot 2025. Voor individuen en families die bereid en in staat zijn om significante schenken te doen, vertegenwoordigt dit een ongekende kans om activa over te dragen aan jongere generaties tegen een sterk verminderd overdrachtsbelastingkost.

Deze verhoogde schenkingscapaciteit is niet permanent. Aannemende geen wijzigingen, verloopt het huidige uitsluitingsbedrag (zoals verder geïndexeerd voor inflatie) op 31 december 2025. Vanaf 1 januari 2026 zal het uitsluitingsbedrag worden verlaagd tot $5 miljoen, geïndexeerd voor inflatie. Hoewel het uitsluitingsbedrag in 2026 was geschat op ongeveer $6,4 miljoen, kan verhoogde inflatie die schatting achterhaald maken. Als de huidige verhoogde inflatiecijfers de komende drie jaar aanhouden, is het mogelijk dat het uitsluitingsbedrag in 2026 ongeveer $8 miljoen per persoon bedraagt.3

Schenken of niet schenken?

Voor individuen en families die activa willen overdragen aan kinderen, kleinkinderen en (misschien) entere nakomelingen als onderdeel van hun algehele vermogensoverdrachtsplan, kan nu schenken, in plaats van later, significante voordelen voor het bieden. Echter, levenslange schenking is een balansoefening, waarbij de voordelen van het nu maken van schenken moeten wegen tegen de potentiële nadelen. Bepalen of substantiële schenken aan toekomstige generaties gemaakt moeten worden, is een complex besluit en hangt af van een aantal factoren.

Voor velen kan doordacht plannen veel van de voordelen van levenslange schenking vangen terwijl de impact van potentiële nadelen wordt geminimaliseerd, zoals de paar voor- en nadelen van schenken die in de bovenstaande grafiek worden benadrukt. Een gesprek met uw belasting-, juridische en financiële adviseurs kan u helpen beslissen wat voor u en uw gezin richtig is.

Overwegingen in het licht van nadelen

Uitsluitingsvermindering Aannemend dat de voordelen van nu schenken de potentiële nadelen wegen, en een individu of gezin in staat is om significante schenken te doen, moet de belastingplichtige het volgende in gedachten houden bij het bepalen hoeveel (en hoe) te schenken voordat dit window van kans sluit.

Groot schenken, of niet moeite doen

Na besloten te hebben de uitgebreide uitsluiting te benutten, bepaal of de waarde van de schenken voldoende substantieel is om optimaal gebruik te maken van deze unieke kans. Omdat eerdere gebruik van het uitsluitingsbedrag het beschikbare uitsluitingsbedrag van een belastingplichtige vermindert om toekomstige schenken te compenseren, maximaliseert schenken van minder dan het verwachte verminderde uitsluitingsbedrag niet de huidige schenkingskans (Tabel 1).

Het is belangrijk op te merken dat als het uitsluitingsbedrag in de toekomst wordt verlaagd, het nu maken van schenken de toekomstige belastbare boedel van de schenker niet verhoogt. Dit komt doordat de Internal Revenue Service in 2019 voorschriften uitvaardigde (bekend als de "anti-clawback" voorschriften) die het risico van een verhoogde belastbare boedel uitsluitend door een daling van het uitsluitingsbedrag elimineren.6

Houd alle planningsdoelen in gedachten

Terwijl nu schenken overdrachtsbelastingbesparingen voor een belastingplichtige familie kan creëren, wees erop bedacht dat deze voordelen niet ten koste gaan van het halen van andere financiële doelen, nu en in de toekomst. Bijvoorbeeld, grote schenken aan familielid nu kunnen de schenker belemmeren om een gewenste levensstijl te handhaven of bij te dragen aan liefdadigheid. Evenzo, bevestig dat ontvangende kinderen en toekomstige generaties voorbereid zijn om financiële activa te hanteren voordat grote schenken gedaan worden. Het gebruik van trusts om significante schenken te maken kan helpen voorkomen dat ontvangers te veel, te snel krijgen. Trusts kunnen ook worden ontworpen om activa-bescherming te bieden die niet beschikbaar is voor directe schenken. Bovendien kunnen trusts dienen als een leermiddel om huidige en toekomstige begunstigden te helpen succesvol vermogen te beheren.

Flexibiliteit behouden

Omdat de regels op elk moment kunnen veranderen, is het behouden van flexibiliteit met betrekking tot schenken belangrijk. Getrouwde paren die zo veel toekomstige schenkingscapaciteit als mogelijk willen behouden, kunnen overwegen om niet te kiezen voor het splitsen van schenken7 en de schenkingscapaciteit van slechts één echtgenoot te gebruiken. Hoewel dit de schenker zou verhinderen om extra schenken te doen boven het resterende uitsluitingsbedrag van de schenker (indien van toepassing) zonder daadwerkelijk een schenkbelasting te betalen, zou de totale schenkingscapaciteit voor het paar verhoogd worden omdat het uitsluitingsbedrag voor de niet-schenkende echtgenoot bewaard blijft voor toekomstig gebruik (Tabel 2).

Een andere optie die flexibiliteit kan bieden is het gebruik van trusts die het echtgenoot van de schenker kunnen begunstigen (in tegenstelling tot een trust die alleen de nakomelingen van de schenker begunstigt), soms aangeduid als een spousal lifetime access trust.8 Deze schenkerstrategie kan enige toegang tot de geschonken fondsen aan de echtgenoot (en via de echtgenoot, de schenker en het gezin) bieden indien de noodzaak zich voordoet. Helaas zijn deze strategie en de hierboven besproken alleen beschikbaar voor getrouwde paren. Er zijn weinig strategieën die significante flexibiliteit bieden voor ongehuwde individuen bij het maken van grote huidige schenken.9

Wat te schenken

Naast het beslissen hoeveel te schenken en wanneer, kan het bepalen van de optimale activa om te schenken de belastingvoordeel voor het gezin vergroten. Het overdragen van de volgende soorten activa kan enkele verdere voordelen bieden bij schenken.

Activa die verwacht worden op korte termijn te stijgen in waarde

Een van de voordelen van levenslange schenking is de mogelijkheid toekomstige waardestijging uit de belastbare boedel van de belastingplichtige bij overlijden te halen. Het schenken van activa die verwacht worden op korte termijn te stijgen in waarde kan een voordeel bieden ten opzichte van activa die verwacht worden langzamer te stijgen.

Activa onderhevig aan waarderingskortingen

Het schenken van activa die onderhevig zijn aan waarderingskortingen voor gebrek aan verhandelbaarheid of gebrek aan controle kan helpen de totale waarde die zonder extra overdrachtsbelasting overgedragen kan worden, te vergroten. Bijvoorbeeld, als een activum dat anders $10 miljoen waard zou zijn, onderhevig is aan een waarderingskorting van 20%, zou dit activum voor schenkbelastingdoeleinden gewaardeerd worden op $8 miljoen. Op een andere manier gezegd, kan het overdragen van activa onderhevig aan een 20% waarderingskorting een belastingplichtige in staat stellen activa van $12,5 miljoen over te dragen tegen een schenkbelastingwaarde van $10 miljoen.10

Familiebedrijfsbelangen

Het schijnbeeld van schenkbelastingen kan een significante afschrikking zijn voor het overdragen van een bedrijf aan de volgende generatie. Evenzo kan het verkopen van het bedrijf aan de volgende generatie vereisen dat toekomstige kasstromen van het bedrijf worden gereserveerd om de verkoopprijs te betalen, potentieel de capaciteit om het bedrijf te behouden en te laten groeiën belemmerend. Als een familietransitie gewenst is en het bedrijf moet doorgaan, kan het zinvol zijn om over te gaan tot het schenken van een deel of alle eigendomsbelangen in het familiebedrijf. Deze overdracht kan ook in aanmerking komen voor waarderingskortingen. Dit kan helpen de waarde van aan de volgende generatie overgedragen activa te heffen terwijl kapitaal binnen het bedrijf behouden blijft.

Handel voordat het window van kans sluit

Schenken vereist zorgvuldige overweging en is niet iets om lichtvaardig te ondernemen, maar de voordelen van levenslange schenken kunnen groot zijn. Als levenslange schenken past in uw vermogensoverdrachtsplan, overweeg dan om te profiteren van de huidige uitgebreide schenk- en erfbelasting en generatieskippende overdrachtsbelasting uitsluitingsbedragen voordat ze verlopen of anderszins worden verlaagd. Neem contact op met uw financiële, juridische en belastingadviseurs om te zien welke schenkerstrategieën u het beste kunnen helpen uw financiële doelen te bereiken.

Eindnoten

1 Voor een bespreking van schenk- en erfbelastingen en de generatieskippende overdrachtsbelasting, zie Subtitle A, Part VI: Increase in Estate and Gift Tax Exemption, Joint Committee on Taxation, General Explanation of Public Law 115-97, December 20, 2018, https://www.jct.gov/publications. html?func=startdown&id=5152 (laatst geraadpleegd 31 oktober 2022).

2 Pub. L. 115-97.

3 Na verlopen van deze bepalingen van de TCJA, herstellen de schenk- en erfbelasting en de generatieskippende overdrachtsbelasting uitsluitingsbedragen tot $5 miljoen per persoon, geïndexeerd voor inflatie vanaf 2010. Internal Revenue Code (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii). Het 2026 uitsluitingsbedrag dat hier gebruikt wordt is een schatting, gebaseerd op toekomstige inflatie-aannames.

4 Alleen groei in de waarde van het overgedragen activum na de schenking ontsnapt aan overdrachtsbelasting, aangezien de waarde op de datum van de schenking terug wordt toegevoegd aan de toekomstige belastbare boedel van de overledene, conform IRC §2001(b)(1)(B).

5 26 USC § 1014. Zie ook "Income Tax Basis in Property Received," in Subtitle A, Part VI: Increase in Estate and Gift Tax Exemption, Joint Committee on Taxation, "General Explanation of Public Law 115-97," December 20, 2018, https://www.jct.gov/publications. html?func=startdown&id=5152 (laatst geraadpleegd 31 oktober 2022).

6 Treas. Reg. §20.2010-1(c), gepromulgd krachtens de autoriteit verleend in IRC § 2001(g)(2). Op 27 april 2022 gaf het US Department of the Treasury voorgestelde voorschriften uit met uitzonderingen op deze regel. De regel zou niet gelden voor bepaalde overdrachten opgenomen in de brutoboedel van de schenker, overdrachten gedaan door afdwingbare belofte, en andere bedragen die gedupliceerd zijn in de belastinggrondslag. Ook uitgezonderd zouden items zijn die in de brutoboedel van de schenker zouden zijn opgenomen maar voor de overdracht, afstand of eliminatie van een bevoegdheid of belang binnen 18 maanden voor de dood. Prop. Treas. Reg. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (27 april 2022).

7 Zie, IRC § 2513.

8 Op zijn meest basale beschrijving is de SLAT-strategie een schenking van één echtgenoot (de schenker-echtgenoot) aan een onherroepelijke trust ten bate van de andere echtgenoot (de begunstigde echtgenoot) en, misschien, anderen. De begunstigde echtgenoot kan uitkeringen ontvangen van de SLAT, maar de SLAT is ontworpen om uitgesloten te worden van de brutoboedel van de begunstigde echtgenoot en niet onderhevig aan erfbelasting wanneer de begunstigde echtgenoot overlijdt. De schenker-echtgenoot kan ook het vrijwaringsbedrag van de generatieskippende overdrachtsbelasting toewijzen aan de SLAT, waardoor de waarde van de geschonken activa en eventuele toekomstige waardestijging daarvan vrijgesteld wordt van toekomstige erfbelasting voor veel generaties. Natuurlijk is elk gezin en elk gezinsplan anders. Trusts kunnen gecompliceerd zijn en niet aangegaan worden zonder advies. Het creëren van elk type trust omvat juridische, belasting- en financiële overwegingen. U moet uw juridische, belasting- en andere adviseurs raadplegen om te bepalen of het creëren van een SLAT richtig is voor uw gezin en hoe het creëren van een SLAT uw doelen en plannen zou beïnvloeden.

9 Belastingplichtigen die niet getrouwd zijn, kunnen meer moeite hebben om activa over te dragen terwijl ze enige indirecte toegang behouden. Die belastingplichtigen kunnen overwegen zelf-gevestigde, activa-beschermende trusts te creëren in staten die dit toestaan, zoals Delaware of Ohio. Bijv., 12 Del. C. §§ 3570, et seq.; Ohio Rev. Code §§ 5816.01, et seq. Dergelijke trusts staan de schepper van de trust toe om een discretionair begunstigde van de trust te zijn zonder dat trust-activa onderhevig zijn aan de eisen van de begunstigde crediteuren of de waarde van de trust wordt opgenomen in de brutoboedel van de schepper en onderhevig aan erfbelasting wanneer de schepper sterft. Deze trusts zijn niet zonder controverse en zorgvuldigheid is geboden bij het creëren en onderhouden ervan. Bovendien kunnen andere staten de vermeende crediteur-beschermingsaspecten van de trust niet respecteren. Zie allgemein, In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013), verdere procedures, Waldron v. Huber (In re Huber), 2013 Bankr. LEXIS 4981 (Bankr. W.D. Wash. 2013), bevestigd, 2014 U.S. Dist. LEXIS 94574 (W.D. Wash. 2014).

10 Het bedrag van waarderingskortingen, indien aanwezig, moet worden bepaald door een waardering uitgevoerd door een gekwalificeerde waardeerder. Cf., Treas. Reg. § 301.6501(c)-1(f).