Juni 2026 Harsmarkt Update: Polyolefinen Liden Prijsstijging Tegenover Hormuz Straat Storing

Bron: Nova Chemicals

Escaleren conflict met Iran en de resulterende wurg op de Straat van Hormuz blijven de wereldwijde energie- en petrochemische grondstofstromen door mei verstoren, wat ongekende prijsstijgingen drijft over commodity harsen – meest dramatisch in polyolefinen, met polystyreen winsten gekoppeld strikt aan hogere grondstofkosten.

Grote polyethyleen (PE) leveranciers anticiperen dat bijna de helft van de wereldwijde ethyleen- en PE-voorziening verstoring door het jaar heen blijft, wat prijzen hoog houdt. Polypropyleen (PP) producenten duwen "niet-monomeer" margeverhogingen bovenop stijgende polymer-gradus propyleen (PGP) contractafspraken. Ondertussen, cruciale plastic additiefleveranciers – met name antioxydanten en UV-stabilisatoren voor polyolefine formuleringen – implementeerden stijgingen tot 25% effectief 1 april.

Bronnen: Plastics Technology

Polyethyleen (PE): Prijzen Omhoog, Maar Momentum Verdwijnend

April PE-prijzen stegen de volledige 30¢/lb die leveranciers zochten, wat jaar-tot-datum winsten brengt tot 45¢/lb, per Resin Technology Inc. (RTi), OPIS PetroChemWire, Resintel, Spartan Polymers, en Plastic Resin Market Advisors. RTi’s Kevin Mekaru karakteriseerde dit als "marge-uitbreiding" gegeven platte leveranciersvoorraden en zachtere export; een 10¢/lb stijging had de fundamentals beter weerspiegeld.

Leveranciers duwden nog 20¢/lb voor mei, maar de meeste bronnen verwachten de helft of minder te houden. Juni staat podobel onzekerheid, met ruwe olie die verder kan stijgen. Resintel’s Michael Greenberg merkt op dat implementatie "uitdagend zal zijn tenzij de Iran-oorlog opnieuw ontbrandt of Chinese leveranciers afstand doen van agressieve verkoop."

Spot prime hars nadert $1/lb in april; LDPE geëxporteerd tegen 90¢/lb, LLDPE in de midden-hoge 80s. Export telt nu voor ~50% van Noord-Amerikaanse productie. Goed geprijsde Chinese PE (nu netto-exporteerder) heeft wereldwijde markten gewist, wat druk uitoefent op Noord-Amerikaanse exportprijzen en spotniveaus.

Plastic Resin Market Advisors’ Mike Burns ziet dalende LLDPE/HDPE spotprijzen als leidende indicator van mei-stijging zwakte. "Verwachtingen van de april-stijging als de korte-termijn hoogte zijn redelijk," zegt hij. Naarmate het contract-vs-spat delta wijkt, kan niet-marktactiviteit (korting) opduiken in late mei of juni/juli. LDPE blijft feller door gereduceerde Iraanse voorziening in Zuidoost-Azië/China, wat wereldwijde voorziening in tekort houdt.

Greenberg vat samen: "PE blijft in correctiemodus. Voorziening is niet los, producenten hebben initiatieven om te verdedigen, maar koperparticipatie is uitgezond en exportconcurrentie heeft de bredere structuur verzwakt. Kortetermijn bias blijft zachter tot de vraag met overtuiging terugkeert."

Polypropyleen (PP): Consolideringsfase Opkomend

Na een Q1 stijging van 14¢/lb, bewoog april PP-prijzen ~12,5¢/lb opvolgend PGP-afspraken, plus leveranciers die 4–10¢/lb niet-monomeer stijgingen doelden. RTi’s Greg Eberhardt en Spartan’s Scott Newell schatten 4–7¢/lb van marge-stijgingen zullen houden, voor een totale april-stijging van 16,5–19,5¢/lb.

De april PGP-afspraak markeerde de vierde opeenvolgende maandelijkse stijging, hoogste sinds mei 2022. Monomermarkten reageren meer op Midden-Oosten headlines dan domestische fundamentals. VS PP-exportvraag zwaait bij hogere prijzen; Latijns-Amerika uitgedaagd door goedkope Chinese hars. Domestische verwerkers voorraadden zwaar in maart-april; grote kopers verwacht om nabij-max contractvolumes in mei te absorberen door schaarse gekochte spot. Vraag kan mei-juli afkoelen als stijgingen aanhouden.

Greenberg: "Structureel ondersteund door verhoogde grondstofkosten en een beperkt globaal systeem, maar kortetermijn toon verschuift. Vraag heeft afgekoeld, koperurgentie vervaagd – PP gedraagt zich weer als een domestiek gedreven markt. Beweegt in consolidatie; extreme volatiliteit achter ons, maar niet zwak – herkalibreert. Volgende stap hangt af van monomeerstabiliteit, contractafspraken, en vraagterugkeer op deze niveaus."

Polystyreen (PS): Butadie-gedreven HIPS Premie

Na een 5¢/lb maart-stijging, waren april-doelen 17¢/lb (GPPS) en 19¢/lb (HIPS), per RTi’s Brian Balboa. De HIPS-premie weerspiegelt een scherpe butadie-piek, hoewel GPPS/HIPS spot-spreads stabiel bleven door april.

Mei-stijgingen van 10–12¢/lb (GPPS/HIPS) kunnen moeilijk te implementeren zijn. Balboa merkt op dat vraag seizoensgebonden opkwam (productiesnelheden ~61% vs. midden-50s eerder), maar vorig jaar-tot-datum snelheden waren 67%. De sleutel-driver: benzeen (mei-contract $4,71/gal, +62¢/gal vanaf april). Ethyleen april spot gemiddeld 7–8¢/lb, wat ~4¢/lb contractstijging impliceert. Geïmpliceerde styreenprijs (30% ethyleen/70% benzeen) steeg naar 54,3¢/lb binnenkomend mei – op 3–4¢/lb vanaf vroege april, ~16¢/lb vanaf vroege maart.

PVC: Voorraaduitputting Ondersteunt Bescheiden Winsten

Maart PVC steeg 5¢/lb (enkele grote kopers 3¢/lb). April verwacht +5¢/lb over de lijn. Balboa citeert grote voorraaduitputting van geplande/ongeplande shutdowns die in mei voortduren als hoofddriver – niet ethyleen. Jaar begon met record-hoge voorraden; markt is "strakker" maar niet krap. Minimum 3¢/lb stijging waarschijnlijk mei-juni.

PET: Grondstofkosten Duwen Bescheiden Stijgingen

Na 8–10¢/lb in maart, steeg PET nog 3¢/lb in april, met 2¢/lb meer waarschijnlijk mei-juni. Drivers: scherpe paraxylen en PTA kostenstijgingen, toeleveringsketenonderbrekingen, en hogere ethyleen. Mekaru verwacht stabilisatie aangezien de domestieke markt overvoorzien is met eerder vastgelegde geïmporteerde PET bij gunstige prijzen.