Welke bedrijven profiteren van 5G en welke niet? Een industriëel inzicht

Huawei's Ken Hu: 5G kwam sneller dan verwacht.

A WEEK IN IoT – 5G begint sterk, zegt Huawei. Het bedrijfs vice‑voorzitter, Ken Hu, vertelde op de jaarlijkse Mobile Broadband Forum (#MBBF) in Zürich, Zwitserland, vorige week dat 5^de Generatie mobiele communicatie “sneller dan verwacht arriveerde,” en dat er nu 40 carriers in meer dan 20 landen 136 verschillende 5G‑enabled apparaten ondersteunen.

Op eerste gezicht suggereert de snelle opname van 5G in China en Zuid‑Korea tijdens 2019 dat Hu gelijk heeft, maar niet alles is rooskleurig in de 5G‑tuin, zegt Jeremy Cowan. Huawei boekte vroege overwinningen in China en Zuid‑Korea – net als Ericsson – maar de Chinese leverancier boekt langzamere vooruitgang in Europa en wordt volledig uitgesloten van de VS‑markt.

Het hardst getroffenen is Nokia, die deze week zijn winstprognoses voor 2019 en 2020 verlaagde, dividenden uitstelde tot onbepaalde tijd, en belatedly zijn 5G‑investeringen opvoerde. Nokia klacht ook dat concurrenten winst opofferen voor 5G‑marktaandeel. Het is ofwel onwillens of onmachtig om die kaart te spelen.

Grote‑schaal vroege 5G‑uitrol in Azië is niet gecijferd in Europa. Finland‑gebaseerde Elisa Oyj claimde de eerste telecom ter wereld te zijn die een commerciële 5G‑dienst aanbood, een handvol steden hebben dekking in Duitsland en Italië, terwijl Spanje en het VK bediend worden in 20 steden door Vodafone en BT, met kleinere voetafdrukken voor andere telcos. In de VS biedt AT&T mobiele 5G voor sommige klanten in 21 steden, terwijl T‑Mobile landelijke dekking verwacht bij jaar‑einde.

De Chinese markt voor 5G is groot en groeit. Hoewel het vaak waar is dat het indrukken van de startknop voor nieuwe infrastructuur‑uitrol sneller gaat in een Command Economy als China dan in, zeg, India of Brazilië, is er geen twijfel dat de Chinese overheid 5G omarmt als weinig anderen.

Consumentenvraag?

In de private sector hebben telcos geleerd van de lancering van 3G en 4G dat consumenten next‑gen technologie alleen omarmen wanneer ze overtuigende voordelen zien. In staat zijn om een film in 1,2 seconden te downloaden in plaats van twee minuten zal de meeste mensen niet genoeg prikkelen om over te stappen op 5G, met name toen de keuze in apparaten nog laag is en tarieven relatief hoog. Bijvoorbeeld, Verizon was de eerste operator in de VS die 5G aanbood en, zoals GSMA Intelligence in juni rapporteerde, “is het gemiddelde tarief het laagste van alle onderzochte unlimited‑plannen. Prijzen zijn gemiddeld US$18 hoger dan 4G, maar komen met gratis roaming in Canada en Mexiko samen met Apple Music.”

Een belangrijk verkooppunt, zeggen netwerkleveranciers, is de lage latentie in 5G‑diensten. En er is één consumentengroep boven alle andere die hierdoor gelokt kan worden. U bent me voor: Gamers. Maar tot nu toe vinden operators veel meer succes in de enterprise‑markt, Things verbinden in plaats van mensen.

Ryan Ding, uitvoerend directeur van Huawei's Raad en president van de carrier business group, merkte op dat in slechts één jaar standaarden, spectrum en apparaten allemaal 5G‑klaar zijn geworden, een snelheid niet gezien in eerdere generaties mobiele communicatie. Begin 2019 werd Zuid‑Korea het eerste land dat 5G‑diensten landelijk lanceerde. Enkele maanden later lanceerde China ook 5G‑diensten en is nu op koers, zo rapporteerde hij, om 600.000 tot 800.000 5G‑basisstations te bouwen voor eind 2020.

Tot nu toe hebben 56 carriers wereldwijd 5G‑netwerken gebouwd en 40 hiervan hebben 5G‑diensten gelanceerd. Ding zei dat Huawei meer dan 60 5G‑contracten heeft gewonnen en al meer dan 400.000 5G active antenna units (AAUs) heeft verzonden. Ter vergelijking: Ericsson heeft nu 70 commerciële 5G‑overeenkomsten of contracten met unieke communicatiedienstverleners, waarvan 20 live netwerken zijn.

Naarmate het aantal 5G‑enabled apparaten op de markt groeit boven Huawei's laatste telling van 136, is Ding ervan overtuigd dat de kosten zullen dalen. 5G‑smartphones zijn, zei hij, momenteel geprijsd rond US$500, maar hij verwacht dat te dalen naar ongeveer $350 in de tweede helft van 2020. Als de GSMA's voorspelling van 1,57 miljard 5G‑gebruikers in 2025 accuraat is, kan hij goed gelijk hebben. Huawei verwacht zelf dat er in 2025 480 miljoen huishoudens wereldwijd 5G zullen gebruiken voor Fixed Wireless Access (FWA).

Wat zal deze opname drijven?

Ding wijst op een “transformatieve ervaring” die leidt tot verhoogde consumentenuitgaven. Hij zei dat consumenten met de Koreaanse telco LG U+ genieten van een lagere prijs per Gigabit dan in 4G en dat er geen buffering is door grotere bandbreedte. Hij claimde ook een 2,15% stijging in omzet voor de 5G‑carriers, tussen Q1 en Q2 2019, maar het blijft afwachten of dit consistent zal zijn onder carriers en over langere tijdsframes.

Er kan een grote rol zijn voor “5G + Vezel” in gebieden door heel Europa, waar ongeveer 70 miljoen huishoudens momenteel ofwel niet aangesloten zijn of ondendien. De EU loopt achter op haar eigen internetsnelheidsdoel van 100% beschikbaarheid van 30Mbps in 2020. In 2018 voldeden slechts 40% van huizen aan deze standaard (Bron: European Court of Auditors en Huawei MI). Carriers kunnen nu een vezel‑achtige breedbandervaring bieden via 5G Fixed Wireless Access om snel aan de behoeften van huishoudens te voldoen.

In de consumentenmarkt zullen 5G's grote bandbreedte en lage latentie ook nieuwe diensten mogelijk maken zoals augmented / virtual reality (AR/VR), live streaming, video en gaming. Volgens Ding is dit de transformatieve ervaring waarvoor gebruikers bereid zijn een premie te betalen. Hij voegde toe dat carriers ook nieuwe manieren kunnen vinden om hun diensten te monétiseren via 5G's nieuwe metrics, bijvoorbeeld door verschillende tarieven te hanteren voor verschillende latentietiers, en waarde‑toegevoegde content af te stemmen op de lokale markt.

Terwijl in de business‑to‑business (B2B)‑markt sommige sectoren verwachten dat 5G service level agreements (SLA's) garandeert. Bedrijven hebben gedefinieerde territoria, servicemodellen en use cases voor 5G‑toepassingen, zodat carriers 5G‑capaciteiten als latentie, uplink‑ en downlink‑bandbreedte en betrouwbaarheid in SLA's kunnen aanbieden.

Vroege resultaten zijn bekend

Huawei's derde‑kwartaal omzet, aangekondigd op 16 oktober, steeg 23% jaar‑op‑jaar. Dit werd gerapporteerd gedreven door groei in uitzendingen van smartphones gelanceerd vóór de VS‑handelsblacklist onder leiding van president Trump. Het bedrijf, nu de grootste fabrikant van telecom‑apparatuur ter wereld, brak de Q3‑cijfers niet af. Het probeert echter de afhankelijkheid van buitenlandse technologie te verminderen, en zei in september dat het begonnen is met het produceren van 5G‑basisstations zonder VS‑componenten.

Belangrijkste rival, Ericsson rapporteerde ook positieve resultaten. Organische verkoop groeide 3% in het derde kwartaal van 2019, “gedreven door de vroege adopters van 5G, in Noord‑Amerika en Noord‑Oost‑Azië,” zei het Zweedse bedrijf. Operationeel resultaat was SEK 6,5 miljard (US$670 miljoen), een marge van 11,4% exclusief one‑off kosten. Ericsson rapporteerde ook dat Korea's LG U+ operator het geselecteerd had om 5G Radio Access Network (RAN) en 5G Core te leveren.

Ondanks Huawei's kracht in de thuismarkt, zei Ericsson, “De grootste markt voor 5G‑infrastructuur zal China zijn waar uitrol verwacht wordt op korte termijn. We hebben geïnvesteerd om ons marktaandeel te vergroten, maar het is nog te vroeg om mogelijke volumes en prijsniveaus te beoordelen. Gebaseerd op historisch verwachtingspatroon verwachten we initieel uitdagende marges maar positieve marges over de levensduur van een contract.”

“Over tijd zullen nieuwe spannende innovaties voor 5G komen met industriële en IoT‑use cases, die de snelheid, latentie en beveiligingskenmerken van 5G benutten. Dit biedt kansen voor onze klanten om nieuwe omzet te genereren door additionele voordelen te bieden aan consumenten en bedrijven. Ons IoT‑business groeit bijna twee keer zo snel als de geschatte marktgroe van 20‑25% per jaar. We hebben meer dan 4.500 ondernemingen op ons IoT‑platform en het aantal verbonden apparaten op het platform is meer dan verdubbeld year‑to‑date.

“Om onze positie ten volle te benutten en nieuwe recurring revenue streams te vangen, verhogen we onze investeringen in IoT binnen Emerging Business. Met deze investering verwachten we breakeven voor het segment volgend jaar niet te halen, en in plaats daarvan (zullen we) verliezen lijden van SEK 1,5 tot 2,0 miljard ($160 tot $210 miljoen),” concludeerde een Ericsson‑woordvoerder.

In contrast met de bullish uitblikken op 5G van de twee marktleiders, heeft onderinvestering Finland's Nokia geplagd met technische issues in zijn 5G‑aanbod. Nokia schrok de financiële markten deze week door alle dividenden op te schorten om kapitaal vrij te maken voor grotere investeringen in 5G. Aandelen daalden met 21% op het nieuws dat belangrijke Nokia‑klanten uitgaven beperkten vanwege geplande fusies in Noord‑Amerika, de grootste 5G‑markt.

Nieuwe toepassingen meer dan nieuwe markten

Het zal geen troost zijn voor Nokia dat Huawei ook verwacht dit een trage reis naar 5G‑winstgevendheid te zijn. “Het zal een lang proces zijn voor 5G om industriële digitale transformatie mogelijk te maken,” zei Ding. “Carriers moeten nu nieuwe netwerkcapaciteiten, operationele capaciteiten en bedrijfsmodellen ontwikkelen om de B2B‑transformatie te omarmen.”

Hij concludeerde dat “de beste manier om de toekomst te voorspellen is om het te creëren” en riep carriers, regulators, verticale industrie‑spelers, apparatuurleveranciers en systeemintegrators op om samen te werken aan een bloeiende 5G‑industrie.

Op dit punt lijken de leveranciers het eens te zijn. Op MWC Los Angeles 2019 deze week toonde Ericsson een paramedicus die een haptische handschoen gebruikte om een echo‑onderzoek uit te voeren via real‑time interactieve communicatie met een medisch expert. Ericsson haalde ook remote data op van een slim schip om waterkwaliteit te testen en nam metingen om watervervuiling aan te pakken.

Gamers maken misschien de hoofdtitels, maar voor nu is 5G meer over het leveren van het Internet of Things.

De auteur is Jeremy Cowan, editorial director & publisher van VanillaPlus & IoT Now.