Hoe moet een pandemieverzekering eruitzien?

Verzekeringen zijn een financieel product dat gebaseerd is op een maatschappelijke behoefte. Het dient niet alleen de belangen van één, maar van velen. Van regulering tot academische theorie, het wordt algemeen aanvaard en vereist dat 'verzekeringen het publieke vertrouwen dienen'.

Ik heb veel over dat concept nagedacht, nu de wereld wordt geconfronteerd met een economische stilstand veroorzaakt door een pandemie. Individuele vastgoedverzekeraars zijn van oudsher terughoudend om wijdverbreide en massale rampen aan te pakken, omdat actuarieel gezien het risico op ondergang bij deze calamiteiten het grootst is. Veel verzekeringsmaatschappijen gebruiken kwade trouwtactieken om hun aansprakelijkheid jegens polishouders te ontlopen. Deze ongelukkige trend wordt benadrukt wanneer verzekeraars de uitdagingen aangaan die gepaard gaan met wijdverbreide rampen.

Historisch gezien waren brandverzekeraars bezorgd over een te hoge risicoconcentratie in één stad, waar één grote brand het overschot van een verzekeraar financieel failliet zou kunnen maken. Helaas gebeurde dit veel te vaak in de VS, en leidde het ertoe dat staten verzekeringsafdelingen oprichtten met gecontroleerde solvabiliteitsvereisten waaraan elke verzekeraar moest voldoen voordat de staat een licentie zou afgeven om polissen te verkopen.

Toen het beleid in het midden van de 20e eeuw veranderde om meerdere risico's van verlies te dekken, werd "all-risk"-verzekering de belangrijkste vorm van dekking voor commerciële verzekeringen. De algemene regel is dat elk "risico" is gedekt, tenzij specifiek uitgesloten. De dagen dat verzekeraars zich zorgen moesten maken over één grootschalige stadsbrand, maakten plaats voor zorgen over wijdverbreide overstromingen en aardbevingen, die vaak werden uitgesloten van risico's op verlies. Voor die gevaren kan tegen een extra premie een aparte verzekering worden afgesloten.

Omdat commerciële belangen onderling afhankelijk werden van een mondiale economie, moesten actuarissen en verzekeraars zich ook zorgen maken over het wereldwijde verlies van inkomsten door terroristische daden, die veel grotere gevolgen hadden dan het specifieke doelwit van de daden zelf. Bijvoorbeeld de 11 september ^de aanvallen sluiten een economie af, ondanks het optreden van slechts enkele daadwerkelijke fysieke schade.

De federale overheid, die erkent dat particuliere verzekeraars vaak weigerden verzekeringsdekking te verlenen vanwege grootschalige risico's, heeft in samenwerking met particuliere verzekeraars verschillende programma's opgezet voor risico's van verlies zoals overstroming, oogst en terrorisme.

Met de COVID-19-crisis wordt opnieuw een beroep gedaan op de federale overheid om steun te verlenen als backstop met een verzekeringsprogramma en als partner van particuliere verzekeringen. De tijd zal leren hoe dit zal werken, maar mijn voorspelling is dat er een Pandemic Risk Insurance Act (PRIA) zal worden ingesteld voor toekomstige dergelijke gebeurtenissen. Ik kan echter bijna beloven dat het ofwel aanzienlijke beperkingen zal hebben of niet goedkoop zal zijn.

Het probleem is dat bedrijven verschillen in de hoeveelheid gederfde inkomsten en het type pandemie. Hoewel het misschien een gebeurtenis van eens in de honderd jaar is, kunnen verliezen sterk variëren gedurende de tijd dat een bedrijf wordt gesloten als gevolg van civielrechtelijke bevelen als reactie op de pandemie. Pandemieën treffen ook de economie van een heel land, in tegenstelling tot de regionale impact van een overstroming of aardbeving. De huidige COVID-19-pandemie heeft tot op zekere hoogte gevolgen voor alle bedrijven.

Prijsdekking voor inkomensverlies door een pandemie is een statistisch proces. Zal dit risico op een pandemie een gebeurtenis van een keer in de honderd jaar zijn? Of is het iets dat vaker voorkomt - zeg maar eens in de generatie? De frequentie waarmee iets gebeurt maal de ernst van het verlies is een basisformule voor het bepalen van de prijs van een verzekering. Pandemieën kunnen buiten de hitlijsten vallen in termen van de hoeveelheid verlies als ze wereldwijd zijn. En hun frequentie lijkt steeds moeilijker te bepalen.

Het punt is dat we ons willen voorbereiden op en indekken tegen deze verliezen, en dat is de rol van verzekeringen. Gezien het enorme financiële belang, kan ik ook voorspellen dat de verzekeringssector een belangrijke deelnemer aan het risicobeheer zal zijn, en er bij regeringen en bedrijfsleiders op zal aandringen om deze verschrikkelijke gebeurtenissen te voorkomen en te plannen voor matiging. Het verzekeringsproduct is veel voordeliger als we risico's op verlies beter kunnen beheersen.

Terugkomend op stadsbranden als de catastrofale gebeurtenis die 150 jaar geleden de meeste commerciële en residentiële verzekeraars trof, was de brandverzekeringsindustrie een leider in het voorkomen en verminderen van dergelijke schade. Terwijl wijdverbreide bosbranden nu een groter risico op verlies vormen vanwege de bevolkingsgroei naar landelijke gebieden, is de stedelijke versie een afgelegen evenement vanwege brandveiligheidstechniek die gedeeltelijk wordt ondersteund door de verzekeringssector.

Mijn voorspelling is dat we meer leiderschap en bezorgdheid zullen zien voor de beheersing van toekomstige pandemieën als we verliesbeperking omarmen en strategieën voorkomen die degenen in de verzekeringssector zullen aanmoedigen als PRIA wordt aangenomen. Verzekeringen zijn een sociaal product en de samenleving wil eerst voorkomen dat deze verschrikkelijke gebeurtenissen plaatsvinden, die mensenlevens en economische problemen kosten.

Crises zoals COVID-19 zetten de relaties tussen verzekeringsmaatschappijen, regelgevers en politici onder een vergrootglas, terwijl we ons een weg banen door onbekende wateren bij het formuleren van verzekeringspraktijken. Voor nu wachten we af wat er van deze pandemie komt en hoe verzekeringsmaatschappijen reageren bij het vormgeven van toekomstig beleid.

Chip Merlijn is oprichter en voorzitter van Merlin Law Group, die polishouders vertegenwoordigt in geschillen met verzekeringsmaatschappijen. Hij is de auteur van Pay Up! Een ramp voorkomen met uw eigen verzekeringsmaatschappij.