De ware waarde van uw bedrijf ontgrendelen: Gids voor kleine en middelgrote fabrikanten

Net zoals eigenaren van huizen de waarde van hun huis kennen en autobezitters de waarde van hun auto, zo is het essentieel dat kleine en middelgrote fabrikanten (KMF's) de waarde van hun bedrijven kennen. In tegenstelling tot de Kelley Blue Book, die de standaard heeft gesteld voor het waarderen van auto's in de autosector, heeft de KMF-gemeenschap historisch een wereldwijd hulpmiddel gemist dat bedrijfseigenaren helpt hun bedrijven te waarderen en te bepalen wat een bereid derde partij zal betalen voor hun bedrijf.

Het Delaware Valley Industrial Resource Center (DVIRC), dat zich exclusief richt op het helpen van fabrikanten in de regio om competitief en winstgevend te groeien, heeft een oplossing ontwikkeld om dit probleem aan te pakken. Samen met David Bernstein van RLS Associates, lanceerde het bedrijf een tool genaamd de Value Components Assessment, of VCAT, die 28 drijvers van zakelijke waarde identificeert en een scooringsmechanisme creëert voor elke drijver om de algehele waarde van een bedrijf te bepalen. DVIRC voerde vervolgens interviews met meer dan 40 bedrijven, wat resulteerde in een score op elk component en een algehele score, samen met een één-pagina aanbeveling van grote kansen om de algehele score te verbeteren.

Recentelijk onderzocht DVIRC de scores op elk van de waardecomponenten om een beeld te krijgen van een typisch KMF. Omdat de waardecomponenten niet gelijk gewogen zijn, besloot DVIRC zich te richten op degenen die de grootste drijvers van waarde zijn. In de assessement hebben die componenten gewichten van 4 of 5 op een schaal van 1-5. Het werkelijk begrijpen van elk van deze 12 componenten* zal bedrijfseigenaren helpen de benodigde acties en focusgebieden te definiëren om het bedrijf te versterken.

Onze analyse van de scores toonde aan dat de mediaanscore van de geïnterviewde bedrijven (dus het middenpunt van scores, met de helft van de bedrijven eronder en de helft erboven) slechts op niveau 2 lag voor de volgende criteria:

• Omzettrend: Meer dan de helft van de firma's had gemiddelde jaarlijkse groeicijfers onder de 10% per jaar, met de meeste daar ver onder.
• EBITDA: Meer dan de helft van de firma's had een EBITDA onder $1M per jaar.
• EBITDA als % van Omzet: Ongeveer de helft van de productiefirma's had winstmarges in de midden-cijfers of lager. Dit niveau van winstgevendheid leidt typisch tot spanning op de werkkapitaal, met name contanten.
• Top twee Klantconcentratie: Ongeveer de helft van de geïnterviewden had 20% of meer van hun omzet afkomstig van de top twee klanten. Verlies van er zelfs maar één, met name als productmarges laag zijn, kan leiden tot een leven-of-dood situatie voor het bedrijf.
• Eigen Producten: De enquête wijst erop dat het typische bedrijf slechts 10% of minder bijdrage aan omzet heeft door nieuwe producten.

Kortom, veel productiebedrijven opereren in een laag-groei, lage-winst situatie met substantiële klantconcentratie. Daarnaast, hoewel niet zo laag als bovengenoemd, waren de mediaanscores voor Management Kracht en Diepgang en voor Concentratie van Kennisbasis en Verantwoordelijkheid slechts 3 op een schaal van 1-5.

Wat betekent dit allemaal voor u? Afhankelijk van uw specifieke situatie, zijn er veel strategieën die u kunt hanteren. In het algemeen zouden bedrijfsleiders met het bovenstaande profiel ernaar moeten streven meer "aan het bedrijf" te werken, in tegenstelling tot "in het bedrijf", door specifieke plannen te maken en uit te voeren om hun zwakke plekken te verhelpen. DVIRC kan hier op twee manieren helpen. Ten eerste kunnen we een VCAT uitvoeren om u (en ons) uw situatie en wat eraan te doen is beter te laten begrijpen. Ten tweede kunt u praten met een DVIRC Business Development Director om te leren welke bijstand we kunnen bieden om zwaktes aan te pakken en zakelijke waarde te verbeteren. In elk geval, ondernem actie om de waarde van uw bedrijf te behouden en te laten groeien!

Om meer te weten te komen over het werken met DVIRC om een VCAT uit te voeren, neem contact op met ons.

*Belangrijkste VCAT Assessement Componenten

• Omzettrend: Gemiddelde jaarlijkse omzetgroei over de laatste drie jaar.
• EBITDA: Gemiddelde dollarearnings voor rente, belasting, afschrijving en amortisatie (EBITDA) over de laatste drie jaar. Hogere getallen zijn aantrekkelijker voor kopers.
• EBITDA als % van omzet: Gemiddelde EBITDA zoals hierboven gedefinieerd als percentage van omzet. Hogere percentages wijzen op een bedrijf met competitief voordeel.
• EBITDA Trend: De trend in EBITDA over de laatste drie jaar.
• Klantconcentratie: Het percentage omzet dat voor 80% wordt gereiikt door de top 2 klanten.
• Klantconcentratie: De verhouding van klanten die 80% van de omzet voor hun rekening nemen. Dit is een tweede maatstaf voor klantconcentratie. Klantconcentratie is een groot probleem voor duurzame, overdraagbare winstgevendheid, wat klantwaarde bepaalt.
• Eigen Producten: De bijdrage aan omzet van eigen producten of processen. Dit is een sterke indicator van de vermogen om te innoveren en is doorgaans sterk gecorreleerd met hogere EBITDA als percentage van omzet.
• Management Kracht en Diepgang: De mate waarin managementrollen en -verantwoordelijkheden goed gedefinieerd zijn; het niveau van tenure en ervaring; of opvolgings- en ontwikkelingsplannen aanwezig zijn.
• Concentratie van Kennisbasis en Verantwoordelijkheid: De mate waarin deze verdeeld zijn over veel competentie individuen, met cross-training en ontwikkelingsplannen.
• Omzetgeneratie door Eigenaar of 1 Persoon: Het percentage omzet geleverd door de eigenaar of de hoofddverkoper. Een bedrijf is kwetsbaarder als cruciale verkooprelaties geconcentreerd zijn in één persoon. Concorrenten voor Hoofdproducten of Diensten: De mate waarin er concurrenten zijn met vergelijkbare producten of diensten die vergelijkbare of lagere p