Weet u wat uw bedrijf waard is?

Net zoals huiseigenaren de waarde van hun huis kennen en autobezitters de waarde van hun auto, zo is het ook essentieel dat kleine en middelgrote fabrikanten (SMM's) de waarde van hun bedrijf kennen. In tegenstelling tot het Kelley Blue Book, dat de norm heeft gesteld in de auto-industrie voor het taxeren van auto's, had de SMM-gemeenschap historisch gezien geen wereldwijde bron die ondernemers helpt hun bedrijf te waarderen en te bepalen wat een bereidwillige derde partij voor hun bedrijf zal betalen.

Het Delaware Valley Industrial Resource Centre (DVIRC), dat zich uitsluitend richt op het helpen van fabrikanten in de regio om te concurreren en winstgevend te groeien, heeft een oplossing ontwikkeld om het probleem aan te pakken. Samen met David Bernstein van RLS Associates lanceerde het bedrijf een tool genaamd de Value Components Assessment, of VCAT, die 28 drivers van bedrijfswaarde identificeert en een scoremechanisme creëert voor elke driver om de algehele waarde van een bedrijf te bepalen. DVIRC heeft vervolgens interviews gehouden met meer dan 40 bedrijven, waarbij een score op elk onderdeel en een algemene score werd gegeven, samen met een aanbeveling van één pagina met belangrijke mogelijkheden om de algehele score te verbeteren.

Onlangs heeft DVIRC de scores op elk van de waardecomponenten onderzocht om een ​​beeld te krijgen van een typische SMM. Omdat de waardecomponenten niet gelijk worden gewogen, heeft DVIRC besloten zich te concentreren op de componenten die de grootste drijfveren van waarde zijn. In de beoordeling hebben die onderdelen een weging van 4 of 5 op een schaal van 1-5. Door elk van deze 12 componenten* echt te begrijpen, kunnen bedrijfseigenaren de benodigde acties en aandachtsgebieden bepalen om het bedrijf te versterken.

Uit ons onderzoek van de scores bleek dat de mediaanscore van de geïnterviewde bedrijven (dat wil zeggen het middelpunt van de scores, en de helft van de bedrijven onder en de andere helft boven) slechts op niveau 2 lag voor de volgende criteria:

• Opbrengstrend: Meer dan de helft van de bedrijven had gemiddelde jaarlijkse groeipercentages van minder dan 10% per jaar, met de meeste daar ver onder.
• EBITDA: Meer dan de helft van de bedrijven had een EBITDA van minder dan $ 1 miljoen per jaar.
• EBITDA als % van de omzet:ongeveer de helft van de productiebedrijven had een winstmarge van halverwege de eencijferige of lager. Dit niveau van winstgevendheid leidt doorgaans tot druk op het werkkapitaal, met name contant geld.
• Top twee klantconcentratie: Ongeveer de helft van de ondervraagden had 20% of meer van hun omzet afkomstig van de twee grootste klanten. Het verlies van zelfs maar één verlies, vooral als de productmarges laag zijn, kan leiden tot een situatie van leven of dood van het bedrijf.
• Eigen producten: Uit het onderzoek blijkt dat het typische bedrijf slechts 10% of minder bijdraagt ​​aan de verkoop door nieuwe producten.

Kortom, veel productiebedrijven opereren in een langzaam groeiende situatie met weinig winst en een aanzienlijke klantconcentratie. Bovendien, hoewel niet zo laag als hierboven, waren de mediane scores voor managementsterkte en -diepte en voor concentratie van kennisbasis en verantwoordelijkheid slechts 3 op een schaal van 1-5.

Dus wat betekent dit allemaal voor jou? Afhankelijk van uw specifieke situatie zijn er veel strategieën die u kunt toepassen. Over het algemeen moeten bedrijfsleiders met het bovenstaande profiel ernaar streven om meer 'aan het bedrijf' te werken in plaats van 'in het bedrijf' door specifieke plannen te maken en deze uit te voeren om hun zwakke plekken te verhelpen. DVIRC kan hierbij op twee manieren helpen. Ten eerste kunnen we een VCAT uitvoeren om u (en ons) te helpen uw situatie beter te begrijpen en wat u eraan kunt doen. Ten tweede kunt u met een DVIRC Business Development Director praten om te zien welke hulp we kunnen bieden om eventuele zwakke punten aan te pakken en de bedrijfswaarde te verbeteren. Onderneem in ieder geval actie om de waarde van uw bedrijf te behouden en vervolgens te laten groeien!

Neem contact met ons op voor meer informatie over het werken met DVIRC om een ​​VCAT uit te voeren.

*Belangrijke VCAT-beoordelingscomponenten

• Omzettrend:gemiddelde jaarlijkse omzetgroei in de afgelopen drie jaar.
• EBITDA:gemiddelde winst in dollars vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) over de afgelopen drie jaar. Grotere aantallen zijn aantrekkelijker voor kopers.
• EBITDA als % van de omzet:Gemiddelde EBITDA zoals hierboven gedefinieerd als percentage van de omzet. Hogere percentages duiden op een bedrijf met concurrentievoordeel.
• EBITDA-trend:de trend in EBITDA over de afgelopen drie jaar.
• Klantconcentratie:het percentage van de omzet dat goed is voor de top 2 van klanten.
• Klantconcentratie:het aantal klanten dat goed is voor 80% van de omzet. Dit is een tweede maatstaf voor klantconcentratie. Klantconcentratie is een groot probleem voor duurzame, overdraagbare winstgevendheid, die de klantwaarde bepaalt.
• Proprietary Products:De bijdrage aan de verkoop van propriëtaire producten of processen. Dit is een sterke indicator van het vermogen om te innoveren en is doorgaans sterk gecorreleerd aan een hogere EBITDA als percentage van de omzet.
• Managementsterkte en -diepte:de mate waarin managementrollen en -verantwoordelijkheden goed zijn gedefinieerd; het niveau van aanstelling en ervaring; of er opvolgings- en ontwikkelingsplannen zijn.
• Concentratie van kennisbasis en verantwoordelijkheid:de mate waarin deze zijn verspreid over veel competente personen, met intertrainings- en ontwikkelingsplannen.
• Inkomsten genereren door eigenaar of 1 persoon:het percentage van de verkopen dat is geleverd door de eigenaar of de hoofdverkoper. Een bedrijf is kwetsbaarder als belangrijke verkooprelaties geconcentreerd zijn in één persoon. Concurrenten voor belangrijkste producten of diensten:de mate waarin er concurrenten zijn met vergelijkbare producten of diensten die vergelijkbare of lagere p